理工酷

2022年09月07日发布

主要观点：

1）英伟达与AMD对华出口高端GPU芯片受限，国内云计算与人工智能发展或受影响。8月31日，芯片巨头英伟达发布公告，声称若对中国（含中国香港）和俄罗斯的客户出口两款高端GPU芯片——A100和H100，需要新的出口许可。除此之外，另一家芯片巨头AMD也被要求断供用于人工智能和数据中心的顶级计算芯片。GPU（图形处理器）主要应用于图显和计算两大方面，更适用于密集型数据处理。在高端芯片国产替代能力不足的背景下，此类芯片的断供可能会直接影响国内云计算、人工智能产业的发展。另外，英伟达Orin芯片目前已广泛应用于国内各车企自动驾驶域控制器中，若断供范围扩大或将引发市场担忧。

2）嬴彻科技发布《自动驾驶卡车量产白皮书》，披露从量产走向无人的三阶段技术路线。9月1日，嬴彻科技举办以“实践出真知”为主题的首届科技日，首次完整披露从量产走向无人的三阶段技术路线，并发布《自动驾驶卡车量产白皮书》。白皮书内容丰富，涵盖需求定义、系统开发、流程与工具、指标体系等多方面。据介绍，嬴彻科技嬴彻全栈自研技术已迈入2.0阶段，并在核心技术上取得重要突破，未来有望在自动驾驶卡车领域占据领先地位。

3）五菱宏光MINIEV敞篷版发布，采用抽签方式出售。为满足市场需求，五菱汽车在已大获成功的五菱宏光MINIEV车型基础上推出了敞篷版车型，主打年轻人市场。新车突出亮点就是采用了无边框车门，以及电动软顶敞篷结构，创新的半自动开关篷结构。销售模式方面，五菱宏光MINIEV敞篷版采用抽签形式，用户可通过小程序抽取购买资格。另外，敞篷版车型与普通版相比，在动力、续航、安全性与舒适性配置等方面均有所升级。

4）Yole发布《2022年汽车与工业领域激光雷达应用报告》：汽车市场将成主要驱动力，禾赛引领中国企业突围。全球知名市场研究与战略咨询公司Yole发布《2022年汽车与工业领域激光雷达应用报告》，预计未来五年，激光雷达整体市场仍将延续强劲的增长势头，或以22%的年均复合增长率（CAGR）增长，到2027年市场规模将达到63亿美元。目前激光雷达主要应用领域仍为地形测绘，未来ADAS有望取而代之成为激光雷达主要应用领域。报告同时指出，近年以禾赛科技、速腾聚创为代表的中国激光雷达企业发展迅速，在营业收入、定点数量等方面已取得优势，未来有望成为全球激光雷达市场的主要竞争者，国内上游产业链有望受益。

市场行情回顾：截止至2022年9月4日，本周A股市场申万一级行业涨幅居前的板块为传媒、通信、房地产，分别为2.82%、2.40%、2.03%；跌幅居前的板块为电力设备、公用事业、煤炭，分别是-7.00%、-5.17%、-5.14%。

热点新闻：（1）Lucid推出Sapphire高性能子品牌；（2）采埃孚800V电驱动桥在萧山下线，年目标产能20万台；（3）AutoX自动驾驶出租车登陆上海中心城区；（4）比亚迪携多款车型布局欧洲乘用车市场；（5）理想L8车型配置细节公开，将包含两套自动驾驶方案；（6）长沙将建国内首个智能网联汽车创新应用示范区；（7）长安发布诸葛智能品牌，未来将推出30多款新品；（8）马斯克公布2022两大目标：年前在美推送FSD测试版，SpaceX飞船入轨；（9）李彦宏声称L2之后率先进入商用的很可能是L4，而不是L3；（10）博威合金突破钛青铜合金材料制造技术。

重点关注个股：行业方面建议关注智能汽车产业链行业、新材料行业；个股方面建议关注炬光科技、长光华芯、永新光学、华测导航、隆盛科技、博威合金、中复神鹰、吉林化纤。

风险提示：新冠疫情反复；芯片断供范围扩大；自动驾驶技术路线改变；原材料价格大幅波动；公司业绩不及预期；行业竞争加剧。