理工酷

2021年04月06日发布

投资组合及调整

东方财富、用友网络、科大讯飞、卫宁健康、深信服

行业动态

《深圳经济特区智能网联汽车管理条例（征求意见稿）》在深圳市人大常委会官网公开征求意见。

国家网络安全产业园启动建设， “中国信创谷”驶入快车道。

阿里云总投资 500 亿，成都阿里云超级数据中心开建。

公司动态

【鼎捷软件】2020 营收 14.96 亿元，同比增长 2.00%；归母净利 1.21亿元，同比增加 17.44%。

【美亚柏科】2020 营收 23.86 亿元，同比增长 15.41%；归母净利 3.75亿元，同比增长 29.32%。

【千方科技】2020 公司营收 94.19 亿元，同比增长 7.99%；归母净利10.80 亿元，同比增长 6.66%。

【朗新科技】2020 公司营收 33.87 亿元，同比增长 14.10%；归母净利7.07 亿元，同比下降 30.69%

投资观点：深圳拟出台智能网联汽车管理条例，智能驾驶落地有望加速我国智能网联汽车政策法规发展进入了新阶段。 继 3 月 8 日广州工信局率先发布车联网先导区建设首批技术规范、 3 月 11 日工信部组织召开智能网联汽车工作推进组座谈会、 3 月 12 日海南省开通部分高速路段开展智能网联汽车测试和示范应用、 3 月 17 日，工信部、交通运输部、国标委联合印发《国家车联网产业标准体系建设指南（智能交通）》以来， 3 月份有关智能网联汽车政策法规出台内容不断。深圳经济特区人大常委监督司法工委于 2021 年 3月 23 日发布《深圳经济特区智能网联汽车管理条例（征求意见稿）》，我国智能网联汽车政策法规发展进入了新阶段。

政府顶层设计，车联网产业链有望迎来加速发展。 顶层政策不断加持车联网及智能交通行业，车联网在政策角度已经充分重视，各地政府主导的示范性项目开始不断涌现，在短期路网建设主体未确定的情况下，政府开支成为车联网基建的主要需求方。基建先行带动终端服务体验逐渐提升，或将带来车联网在终端渗透率的快速提升，拉动网联车辆需求。长期看，汽车软件占比持续提升，芯片与软件定义汽车时代开启。建议关注国内交通服务软件龙头企业千方科技，在车联网、车载中控以及智能驾驶均有所布局的中科创达，高精度地图提供商四维图新。

投资建议

计算机板块安全边际逐渐增强，短期行业白马调整幅度明显，估值吸引力提升。相关受益标的包括：中科创达、四维图新、金山办公、用友网络、广联达、海康威视、科大讯飞、奇安信、深信服、东方财富、恒生电子等。

风险提示：宏观经济下行，市场竞争加剧，技术创新不及预期等风险