理工酷

2021年09月22日发布

本周观点

受到工信部发声影响，新能源上游原料端大幅下挫，尤其是上游矿端，跌幅较大，短线资金获利出逃并向下修正估值，但从锂矿价格来看，由于国内锂矿产量少，储备不足，想要调控定价权在国外的锂矿、钴矿等上游资源价格难度较大，未来锂矿价格或将继续上涨，新能源原料端逻辑并未发生改变。

受云南限产影响，光伏板块也出现较大幅度的调整，市场担心影响硅料产能进而再度使得硅料价格上涨， 但从目前硅料和工业硅企业了解，还在正常生产中，暂未出现限产的情况。三、四季度是光伏产业传统旺季，供需博弈或将加剧硅料供需需求，价格小幅上涨实属正常，但不会大幅影响装机需求。

本周风电板块涨势较好，国家能源局重提风电下乡带动整个板块想象力，同时从中报可以看出，风电企业毛利环比有较大改善，逻辑正在逐步转好，持续看好风电行业发展。

市场表现

本周上证指数跌2.41%，收于3613.97点；沪深300跌3.14%，收于4855.94点； 中信电力新能源行业指数跌2.14%， 跑赢沪深300指数1.00%。细分子行业看，新能源汽车指数跌2.10%， 光伏指数暴跌7.69%， 风电指数大涨6.01%。

部分公司动态

9月17日宁德时公布，公司于2021年9月16日收到深圳证券交易所(以下简称"深交所")出具的《关于受理宁德时代新能源科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》 (深证上审〔 2021〕 426号)，深交所对公司报送的向特定对象发行股票募集说明书及相关申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予以受理。 （公司公告）

9月17日赣锋锂业公告，公司与宣汉县人民政府于当日签署了《招商引资协议》和《招商引资补充协议》，本着平等互利原则，经双方友好协商，公司或其指定的子公司将在宣汉县人民政府辖区内新设独立法人主体的子公司投资建设高纯锂盐项目和退役电池综合回收利用项目。（公司公告）

风险提示

市场竞争加剧的风险，疫情反复的风险， 补贴政策风险。