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2021年06月28日发布

市场回顾：

上周（2021.6.21-2021.6.25）上证综指、深证成指、创业板指、申万计算机指数分别涨跌 2.34%、 2.88%、 3.35%、 -1.68%，计算机指数在申万一级行业涨跌幅排名为正数第 27 名。

自 2020 年初至今，上证综指、深证成指、创业板指、申万计算机指数分别涨跌 3.87%、 3.68%、 12.86%、 -2.35%，计算机指数在申万一级行业涨跌幅排名为正数第 20 名。

股价涨幅前五名分别为金财互联、指南针、顺利办、纳思达、 立方数科，主要受益华为鸿蒙产业链的市场机遇。

股价跌幅前五名分别为飞利信、佳创视讯、雄帝科技、数码视讯、蓝盾股份。

每周一谈： 数字政府建设方兴未艾 云原生基础设施崭露头角

我国政务信息化建设不断深入，历经“电子政务”、“互联网+政务服务”阶段，近两年，政务信息化迈入“数字政府”时代。 2021 年政府工作报告中提出“加快数字社会建设步伐，提高数字政府建设水平，营造良好数字生态，建设数字中国”。“十四五”规划提出“提高数字政府建设水平，将数字技术广泛应用于政府管理服务，推动政府治理流程再造和模式优化，不断提高决策科学性和服务效率”。江苏、浙江、广东、湖南、湖北等地也纷纷出台数字政府建设相关政策文件。各项政策密集出台，加速数字政府建设进程。

新冠疫情发生以来，数字化治理手段为疫情防控发挥了重要作用。疫情也对数字政府建设提出更高要求，政务云作为数字政府建设的核心基础设施，建设进程持续加速，在 2020 年迎来发展高潮。根据赛迪顾问统计， 2020 年中国政务云市场规模 653.6 亿元，同比增长 42.3%，高于 2018/2019 年增速，其中 IaaS 市场规模为 520.9 亿元，占总体市场比重 79.7%，预计未来三年中国政务云市场规模 CAGR 超 30%，到 2023 年达到 1497.3 亿元。

技术上，云原生化将成为政务云建设特色，贴合业务场景的解决方案将成为热点。传统模式下电子政务建设，一般由证数局进行云基础设施建设，各职能部门招标 ISV 厂商开发政务应用系统，云基础设施建设与应用系统开发割裂，存在应用重复建设、数据信息孤岛、 IT 能力共享难、业务创新慢等问题。随着数字化政府建设推进，智慧政务、智慧交通等应用高可用、高弹性、敏捷开发、高效协同的诉求迸发，以应用为中心的云原生基础设施成为合理选择。

投资机会上，我们认为智慧政务、智慧交通建设不断深入，中国政务云将持续景气，云基础设施供应商、与云厂商密切合作的独立软件开发商将从中受益，受益标的包括：浪潮信息、中科曙光、金山云、德生科技、创业慧康、千方科技。

投资策略： 以5G场景应用为核心主线，结合细分行业景气度，看好智能网联汽车、金融科技、云计算、网络安全、医疗信息化等方向。

投资组合： 中科创达、千方科技、 星网宇达、 鸿泉物联、德生科技。

风险提示： 政策落地进度低于预期；行业 IT 支出低于预期；产业竞争加剧