理工酷

2022年08月31日发布

电子行业上周下跌 5.95%，行业排序第 30 位；通信行业上周下跌 4.36%，行业排序第 26 位。沪深 300 下跌 1.05%，电子行业跑输沪深 300 指数 4.91pct，通信行业跑输沪深 300 指数 3.32pct，创业板指下跌 3.44%，万得全 A 指数下跌1.91%。本周外发报告包括：长电科技、华天科技、视源股份、香农芯创、移远通信、聚辰股份；光模块行业深度。

汽车电子：吉利汽车完成 4 亿美元定期贷款融资协议，加速新能源转型。吉利汽车宣布?笔可持续俱乐部贷款顺利签约，金额达 4 亿美元，期限为三年，将全部用于新能源汽车新技术、新车型研发及?产制造。

建议关注：（1）TIER1：立讯精密；（2）域控制器：德赛西威、经纬恒润、均胜电子、华阳集团、奥海科技；（3）智能座舱：均胜电子、华安鑫创；（4）连接器：永贵电器、鼎通科技、电连技术、瑞可达、徕木股份等；（5）传感器：四方光电、奥迪威等；（6）卫星导航定位：华测导航；（7）ARHUD：水晶光电等；（8）激光雷达：水晶光电、永新光学、蓝特光学、长光华芯、炬光科技、天孚通信、中际旭创、光库科技；（9）其它：东山精密、创世纪。

半导体：中芯国际宣布在天津建月产能为 10 万片 12 寸晶圆厂，总投资额 75 亿美元。中芯国际宣布拟在天津建设 12 英寸晶圆代工?产线项目，规划建设产能为 10 万片/月，可提供 28-180nm 不同技术节点的晶圆代工与技术服务，产品主要应用于通讯、汽车电子、消费电子、工业等领域，投资总额为 75 亿美元。

建议关注：（1）DDR5：聚辰股份、澜起科技；（2）车规 SoC & MCU：国芯科技、晶晨股份、富瀚微等；（3）打印机：纳思达；（4）半导体设备：长川科技、北方华创、中微公司、至纯科技、芯源微等；（5）半导体材料：江丰电子等；（6）碳化硅：三安光电、天岳先进、露笑科技、东尼电子等；（7）特种半导体：紫光国微、智明达。

消费电子：索尼宣布 2023 年初将推出 VR 头显二代产品 PSVR2。索尼公司PlayStation 中国官方微博宣布，公司虚拟现实头显产品 PlayStation VR2（PSVR2）将会在 2023 年初推出。

建议关注：（1）VR：创维数字、歌尔股份、立讯精密、三利谱、杰普特、华兴源创、智立方、韦尔股份、长信科技；（2）机器人：安洁科技、世运电路、汉威科技。

通信：信息通信低碳政策出台，细分板块迎重要催化。工信部等七部门印发信息通信行业绿色低碳发展行动计划（2022-2025 年） ，到 2025 年，单位信息流量综合能耗比“十三五”期末下降 20%，单位电信业务总量综合能耗比“十三五”期末下降 15%。

建议关注：（1）光模块产业链：天孚通信、中际旭创、光库科技；（2）物联网：移远通信、移为通信、广和通。

新能源+硬科技：建议关注：（1）储能：法拉电子、英维克、科华数据、欣旺达、鹏辉能源、德赛电池等；（2）光伏：法拉电子、江海股份、意华股份；（3）海风：中天科技、东方电缆、亨通光电等；（4）IGBT：新洁能、斯达半导、士兰微、扬杰科技、宏微科技等；（5）碳化硅：三安光电、山东天岳等。

风险分析：半导体下游需求不及预期；中美贸易摩擦反复风险；疫情加剧风险。