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2022年08月29日发布

主要观点：

本周市场表现：

本周上证综指下跌0.67%，创业板指下跌3.44%，沪深300指数下跌1.05%。中证1000指数下跌3.51%。机械设备行业指数下跌4.97%，跑输上证综指4.30%，跑输创业板指1.53%，跑输沪深300指数3.92%，跑输中证1000指数1.46%。年初至今来看，机械设备行业指数下跌14.59%。

周观点更新：

考虑到近期高温限电、疫情反复等因素对制造业整体的影响，我们仍然将注意力集中于高景气行业，如新能源设备、半导体设备、船舶制造等行业及中报表现出良好业绩增长趋势的个股。

本周重点研究交流成果：

本周我们外发了奥迪威的个股首次覆盖报告：公司是国内超声波传感器领军企业，目前产品已覆盖汽车电子、智能仪表、家居、安防及消费电子五大领域，其中汽车电子是公司占比最大的业务领域。首次覆盖，给予“买入”评级。

本周行业及上市公司重要事项：

行业层面，光伏/风电设备方面，云南广南950MW“十四五”新能源项目投资主体优选结果已经公示；2022年年度预算第1次请款，财政部共预计拨付公司可再生能源电价附加补助资金年度预算约339亿；广州期货交易所正加快推动电力、硅、锂等服务绿色发展的期货品种上市。机器人方面，《中国机器人产业发展报告(2022年)》预计2022年中国机器人市场规模将达到174亿美元，五年年均增长率达22%。半导体设备方面，在过去20年，韩国半导体产品对中国的出口依赖暴增了近13倍；根据ICInsights数据预测，2021年和2022年这两年，半导体资本支出总额预计将达到3386亿美元。工程机械方面，CME预估8月挖掘机（含出口）销量18000台，同比基本持平，其中国内预估9000台，增速-27%左右，环比降幅小幅扩大，国内市场仍处于下行周期。

公司层面，银宝山新、众合科技、常辅股份、佳力图等发布半年报业绩；田中精机、金马游乐向特定投资者非公开发行人民币普通股（A股）；软控股份、金卡智能、兰剑智能发布股权激励计划；七丰精工公布权益分派计划；科达制造回购股份；博实股份签订重大合同。

风险提示

1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）疫情反复影响需求与供应链。