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2022年08月29日发布

事件：

8月24日，工信部正式发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见(征求意见稿)》，就统筹推动能源电子产业发展进行顶层规划。

电网是双碳改革中坚力量，储能、信息技术等各环节充分受益。《意见》提出：到2025年，能源电子产业年产值达到3万亿元，综合实力进入世界先进行列。到2030年，能源电子产业综合实力持续提升，形成与国内外新能源需求相适应的产业规模。

重点一：新型储能技术的发展和规模化应用。《意见》提出，要加强新型储能电池产业化技术攻关，推进先进储能技术及产品规模化应用。开展多元化“智能光伏+新型储能”试点示范，培育一批国家级智能光伏示范项目，打造一批提供光储融合系统解决方案的标杆企业。

重点二：新能源领域的关键信息技术产品开发和应用，虚拟电厂等协调控制系统发展是关键。主要包括适应新能源需求的电力电子、智慧能源信息系统及有关的先进计算、工业软件、传输通信、工业机器人等适配性技术及产品。推动能源电子产业数字化、智能化发展，突破全环境仿真平台、先进算力算法、工业基础软件、人工智能等技术。探索开展源网荷储一体化、多能互补的虚拟电厂、智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设，开发快速实时微电网协调控制系统和多元用户友好智能供需互动技术。

“十四五”期间电网投资空间广阔：国网年均投资规模预计将维持在5000亿元以上，南网“十四五”期间投资预计较“十三五”期间增加51%。1）2022年国网年度电网投资计划首次突破5000亿元。新能源发电量占比提升、用电负荷结构变化等因素导致电网结构复杂性大幅提高，电网加速升级改造的需求显著提升。2022年1月国家电网年度工作会议中指出，2022年电网计划投资将达5012亿元，创历史新高，同比增长8.84%。2）南网发布《“十四五”电网发展规划》，投资规模同比大幅增长。“十四五”期间，南网将规划投资约6700亿元，推动以新能源为主体的新型电力系统构建。从投资额来看，“十四五”期间，南网的电网建设规划投资约6700亿元，较“十三五”增加51%；年均投资额为1340亿元，较投资额最高年度的2019年同比增加27%。

投资建议：双碳趋势下，电网是核心的建设环节之一，相关升级改造需求持续释放。“十四五”期间电网投资保持高景气，储能、信息化智能化是投资重点。从“发、输、配、售、用”等环节看，各个环节的领军企业均有望受益。1）输、配电环节：重点关注设计、运营管理等细分领域领军企业南网科技、恒华科技、国电南瑞等；2）发电环节：重点关注功率预测等细分领域领军企业国能日新；3）售、用电环节：重点关注营销侧、用电侧信息化领军企业远光软件、朗新科技、国网信通。

风险提示：政策落地节奏低于预期，技术发展进步低于预期，行业竞争加剧。