理工酷

2022年08月19日发布

下一代信息网络产业中各细分领域的发展潜力如何？

下一代信息网络细分产业包括光通信、移动通信核心器件和网络通信设备三领域，将国产化进程和产业带动性进行对比，可看出光通信行业潜力较大，高端光模块的发展将带动近几年大热的下游5G应用元宇宙、云数据等的发展。硅光是光模块中革命性的创新技术，是光模块向低功耗、小成本、高速率发展的关键技术。光芯片是光通信中最核心的部分，在光通信中成本占比较大，急需推进国产化进程。移动通信核心器件领域因5G对带宽的更高要求与国产化趋势也具有一定的潜力，网络通信设备为垄断市场，壁垒极高，发展潜力一般

最有潜力的领域的行业增长空间？

预计中国光通信市场规模将由2021年的2,213.9亿元增长至2026年的4,369.9亿元，年复合增长率为12%，市场份额占比最高的部分是通信设备。光通信产业主要分为光器件和通信设备两部分，目前中国光电子器件市场空间为271.9亿元，而通信设备市场空间远超于光电子器件，为1,942亿元，到2026年，二者市场空间将稳定增长，且通信设备将持续占据大部分光通信市场空间比重。

该领域中细分行业的投资优先级？

将光通信行业细分领域从技术成熟度、落地程度和行业垄断程度三个维度进行对比，得出光芯片与硅光技术是光通信发展的关键技术，且投资机会较多，因此投资优先级最高，光模块较为成熟，但是新兴5G应用的重要组成部分，也具有较高的投资价值，其余零部件与光通信设备市场集中度高，均为上市企业，投资机会不多