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2022年08月15日发布

特斯拉与印尼签50亿美元镍采购大单

事件：印度尼西亚的海事和投资协调部长Luhut Pandjaitan在周一的采访中表示，特斯拉已经与印尼苏拉威西岛莫罗瓦利的镍加工公司签署了一份为期五年的采购合同。这些镍材料将被用于特斯拉的锂电池制造。据Pandjaitan透露，该项合同价值约50亿美元。但特斯拉早在上周公布称，将与中国企业华友钴业和中伟股份签订供货框架协议，后两家企业将向特斯拉供应电池材料三元前驱体，即镍、钴和锰材料。而这两家公司在印尼的莫罗瓦利工业园区各自拥有镍冶炼生产线。（长江有色金属网，08/08）

点评：截至2021年末，全球镍储量约为9500万吨，其中印尼和澳大利亚储量最为丰富。镍作为新能源车电池的关键材料之一，也是限制新能源车产能的瓶颈之一。而自2020年1月起，印尼政府就全面禁止了镍原矿的出口，意在培育本土的电动汽车电池生产链。本次特斯拉与印尼的50亿美元镍采购大单或意在当地建立电池工厂，但印尼本身薄弱的工业基础可能会成为特斯拉犹豫的原因之一。

2022年7月我国动力电池产量47.2GWh，同比增长172.2%，环比增长14.4%

事件：7月，我国动力电池产量47.2GWh，同比增长172.2%，环比增长14.4%；动力电池装车量24.2GWh，同比增长114.2%，环比下降10.5%。其中，三元电池产量16.6GWh，占总产量35.1%，同比增长+107.7%，环比下降9.4%；三元电池装车量9.8GWh，占总装车量40.7%，同比增长80.4%，环比下降15.0%。磷酸铁锂电池产量30.6GWh，占总产量64.8%，同比增长228%，环比增长33.5%；磷酸铁锂电池装车量14.3GWh，占总装车量59.3%，同比增长147.2%，环比下降7.0%。1-7月，我国动力电池累计装车量134.3GWh，累计同比增长110.6%。其中三元电池累计装车量55.4GWh，累计同比增长55.7%；磷酸铁锂电池累计装车量78.7GWh，占总装车量58.6%，累计同比增长180.9%，呈现快速增长发展势头。出口量方面：7月，我国动力电池出口量共计2.0GWh。其中三元电池出口量0.5GWh，占总出口量25.6%；磷酸铁锂电池出口量1.5GWh，占总出口量73.6%。（中国汽车动力电池产业创新联盟，08/11）

点评：7月是汽车销售淡季，本月动力电池产量和装车量走势分化，呈现明显的产升装跌态势。动力电池总装车量环比下降10.5%至24.2GWh，但总产量仍然环增14.4%。其中，磷酸铁锂电池产量呈现较大增幅，占动力电池总产量的比例提升10个百分点达65%，是推动动力电池总产量上行的主要动因。考虑市场对后市终端普遍看好且后续部分主材如锂价看涨及担忧其后续供应的情况下，存在部分厂家为后续备库的可能性。

锂电材料

电池级碳酸锂价格环增1.0%，电氢和正极材料维持上周报价

钴中间品价格环降2.1%，硫酸钴价格环增4.4%;电池级硫酸镍价格环增0.6%

2022年7月国内废旧磷酸铁锂回收12135吨，环增46%

中汽协：2022年7月我国动力电池装车量24.2GWh，同增114.2%，环降10.5%

必和必拓拟以58亿美元收购澳洲铜镍矿商OZMinerals遭拒

特斯拉与印尼签署50亿美元电池材料采购合同

亿纬锂能首件搭载46系大圆柱电池的产品中试线成功下线

赣锋锂业：完成对Bacanora公司的要约收购

永兴材料、寒锐钴业、盛屯矿业、科达制造发布2022年半年报

投资建议

受益碳中和，建议关注动力电池及储能带动下需求较快增长的板块中资源优势明显、产能持续释放的能源金属龙头企业：赣锋锂业、天齐锂业、华友钴业、盛新锂能、永兴材料等。

光伏&风电材料

本周国内多晶硅价格小幅上涨，单晶复投料(30-30.8万元/吨)、单晶致密料(29.8-30.6万元/吨)、单晶菜花料成交均价涨幅都在0.7%左右

本周碳纤维和玻璃纤维价格均维持上周水平

新疆立新能源2022年第二批光伏组件集中采购第一、二标段开标

五大连池市200MW的风电项目签约，总投资20亿元

阿特斯计划在2027年底前，投资600亿元建设年产20万吨高纯多晶硅及年产10GW组件的一体化光伏制造产业基地

新创碳谷4条碳化生产线投产，原丝生产线预计明年5月投料试车

厦门钨业：光伏用钨丝已批量出货，目前钨精矿自给率为20%左右

协鑫集成：向全资子公司合肥协鑫增资11.29亿元

投资建议

1）受益于光伏装机需求高景气度提振，硅料/硅片价格或将保持上涨趋势，建议关注龙头企业：隆基绿能、通威股份、TCL中环、大全能源、中来股份；

2）风电项目招标高景气下建议关注玻纤、碳纤维、风电叶片等领域的龙头企业：中材科技、光威复材、中复神鹰。