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2022年08月01日发布

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报5056.53点，环比上涨0.38%。其中，涨幅前五的有濮阳惠成(24.17%)、双星新材(14.99%)、华特气体(14.83%)、山东赫达(13.3%)、联泓新科(12.86%)；跌幅前五的有TCL中环(-7.09%)、杉杉股份(-5.18%)、国瓷材料(-5.09%)、南大光电(-4.22%)、宏柏新材(-3.75%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7585.99点，环比下跌0.42%；申万三级行业显示器件材料指数收报1010.69点，环比上涨1.36%；中信三级行业有机硅材料指数收报10593.88点，环比上涨2.27%；中信三级行业碳纤维指数收报5944.96点，环比上涨6.52%；中信三级行业锂电指数收报5330.86点，环比下跌4.26%；Wind概念可降解塑料指数收报1937.47点，环比上涨1.99%。

河南拟打造2万亿级材料产业。7月27日，河南省人民政府办公厅印发《河南省加快材料产业优势再造换道领跑行动计划（2022-2025年）》。《行动计划》提出，到2025年，基本实现全省材料产业优势再造、换道领跑和绿色低碳转型，打造以新材料为支撑的2万亿级材料产业底盘，新材料增加值年均增长保持18%左右，培育40个先进材料重点产业链，建设全国重要的材料创新高地。

金丹科技扩张聚乳酸产能。7月26日，金丹科技发布《关于部分募投项目扩大产能，调整投资金额并变更实施主体的公告》。公司原“年产1万吨聚乳酸生物降解新材料项目”变更为“年产7.5万吨聚乳酸生物降解新材料项目”，项目投产后，将显著增强公司聚乳酸生产能力，巩固全产业链布局。

重点标的推荐：下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。

风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。