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2022年08月01日发布

投资要点：

投资建议：根据乘联会数据，2022年6月国内乘用车批发销量218.9万辆，同比增长42.3%，环比增长37.6%，得益于国家及地方政府陆续出台减征购置税、放宽汽车限购等在内的系列促进汽车消费的相关政策，汽车行业产销量持续改善，另外国常会定调“限购地区要逐步增加汽车增量指标数量、放宽购车人员资格限制，延续免征新能源汽车购置税政策”，将进一步刺激国内汽车销量，因此我们推荐重点关注整车及细分赛道成长的零部件公司，如智能座舱、智能驾驶、热管理等零部件公司。新能源汽车方面，美国将延长现有的7,500美元的电动汽车税收抵免政策，政策刺激下美国电动车市场预计有望延续高成长态势，特斯拉、福特等相关电动车供应链值得重点关注。

行情回顾：上周汽车（申万）行业指数上涨了2.34%，跑赢沪深300指数3.95个百分点。其中，重点细分行业一周涨跌幅为,乘用车-0.86%、商用车0.96%、汽车零部件4.60%。新能源汽车指数上涨1.30%，跑赢沪深300指数2.91个百分点。其中，重点细分行业一周涨跌幅为,动力电池-3.88%、锂电正极0.44%、锂电负极1.74%、锂电隔膜1.64%、电解液-3.52%。

行业动态：1）、国常会定调：延续免征新能源汽车购置税；2）、宁德时代与博世合作的首家新能源汽车维修站开业；3）、美国参议院同意延长电动车税收抵免优惠。

公司动态：1）、保隆科技：关于实际控制人减持股份超过1%的提示性公告；2）、飞龙股份：关于收到重庆理想汽车有限公司常州分公司供应商定点意向书的公告；3）、奥特佳：2022年半年度业绩预告修正公告；4）、中伟股份：关于与特斯拉签订《长期供货合同》的公告。

风险因素：汽车销量不及预期，新能源汽车销量不及预期，政策不及预期，原材料价格大幅波动。