理工酷

2022年07月29日发布

事件：2022年7月27日，华为召开HarmonyOS 3及华为全场景新品发布会，HarmonyOS 3正式登场，华为MatePadPro、华为MateBookXPro、华为打印机PixLabV1等众多鸿蒙生态新品齐发。

搭载鸿蒙2.0设备突破3亿，鸿蒙3.0将带来六大升级体验。2019年，美国发布禁令断供华为GMS，华为加快自研脚步，鸿蒙系统应运而生。根据本次发布会披露，目前搭载HarmonyOS 2的华为设备数突破3亿，HarmonyOS Connect产品发货量突破1.7亿，HarmonyOS 3将带来六大升级体验，分别是（1）超级终端：用户可以将电脑、平板和手表等更多设备设置成超级终端的中心，手机通信能力可以无缝共享给电脑，相对于传统热点功耗和时延更低。（2）鸿蒙智联：升级AI字幕、助听设备直连等功能，适配3C设备以外的智能家电、智能汽车等领域。（3）万能卡片：提供全新的卡片夹设计支持堆叠状态，高效利用桌面空间。（4）流畅性能：相较于2.0系统，搭载3.0系统的华为P50Pro应用启动速度、滑动流畅性和TOP应用操作响应速度分别提升7%、18%和14%，老设备升级3.0系统后也可提升流畅性。（5）隐私安全：设置隐私中心，可查看APP对隐私权限的调用数据，新增敏感信息擦除功能和AI隐私保护功能。（6）信息无障碍：针对听障和视障人士，提供图像描述、出行辅助、拍照辅助等功能。

打破国外生态垄断，共同促进开放鸿蒙繁荣。相较于鸿蒙2.0，鸿蒙3.0彻底删除安卓开源代码，不再支持GMS，标志着华为彻底打破国外生态垄断。华为自2020年9月起将HarmonyOS L0-L2分支源代码捐献给开放原子开源基金会，形成OpenHarmony开源鸿蒙项目群，目前支持L0、L1、L2等级的物联网设备。根据OpenHarmony数据披露，2022年5月已通过测评并且发放证书的产品有77款，其中开发板/模组42款，软件发行版7款，商用设备28款。截至2021年12月31日，全球加入华为开发者联盟的注册开发者已超过540万，集成HMSCore能力的应用超过18.7万个。为便于开发鸿蒙软件和加速适配硬件，华为还自研设计编程语言“仓颉”，实现鸿蒙系统互联互通欧拉开源系统，预计2022年下半年推出。因此，华为移动服务即HMS已成为全球第三大移动应用生态，随着鸿蒙3.0系统9月启动规模升级，鸿蒙生态加速繁荣向好。

智联生态逐渐完善，加速拥抱千行百业。华为此前提出“1+8+N”全场景战略，智能手机是其核心，根据本次发布会披露，HarmonyOS 3可以支持12种智能设备组合协同连接组合成超级终端，进一步彰显了公司将“协同”理念融入智能手机，拓展TV、音箱、眼镜、手表、车机、耳机、PC、平板等应用场景的坚定目标。此外，新发布产品还包括首款鸿蒙彩色打印机HUAWEIPixLabV1，拓展智能办公等板块延伸业务。目前，鸿蒙智联已有超过2000家合作伙伴，包括冰箱、灶蒸烤一体机、按摩椅等更多品类在内的生态设备发货量达1.7亿台，AITO问界M5EV作为搭载HarmonyOS 智能座舱的首款纯电车型也将于9月份正式发布。因此，华为在C端消费电子设备领域持续发力的同时，积极拓展鸿蒙3.0系统在B端智能家居、智能制造和智能交通等更多行业的应用，其实现万物互联目标的坚定决心，从2021年10月至今连续成立3批超过20个细分领域军团的举措中也可见一斑，鸿蒙3.0系统正式发布将进一步壮大鸿蒙生态，加速拥抱千行百业。

投资建议：我们认为，鸿蒙3.0将完善华为主导的全新生态系统，利好鸿蒙产业链合作伙伴，重点推荐上游半导体存储、设备、封测、设计、材料、IDM等领域，中游应用解决方案、5G和研发供应商等领域和下游消费电子、物联网等领域。建议关注：（1）紫光国微：领先的集成电路芯片设计和系统集成解决方案供应商，在特种集成电路及智能安全芯片领域实力强劲，旗下子公司紫光展锐曾携手华为完成5G互通测试。（2）闻泰科技：主营半导体IDM、光学模组、通讯产品集成业务，旗下子公司安世半导体是全球知名的半导体IDM公司，子公司闻泰通讯还曾为华为等客户提供智能手机ODM服务。（3）四维图新：领先的导航地图和动态交通信息服务提供商，公司软件在车载端支持鸿蒙系统。（4）深南电路：公司深度参与华为5G相关产品研发，为华为提供包括无线通信基站用PCB在内的各类产品。

风险提示：技术创新不及预期；政策推进不及预期；贸易摩擦风险；竞争加剧风险。