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2022年07月18日发布

上周板块下跌 5.0%，电力信息化板块继续表现突出。 截止上周五，板块中报业绩自愿披露已经完成，除了个别公司之外，多数公司上半年业绩受到疫情的影响而表现不佳，但随着疫情影响逐步削弱，也有较多公司订单开始出现较为明显的反弹，我们认为部分公司有望在下半年迎来业绩反转，建议投资者关注。

数字政府与央企数字化值得期待： 2022 年作为十四五规划的第二年，政策落地速度较第一年有望显著加速，数字政府建设中的重大专项和重大工程，如实景三维中国、应急体系建设等领域，将会有较好的资金保障和建设推进力度；央国企的数字化建设，也将在国资委的推动和自身发展转型的推动下有着较好的确定性，尤其是电力信息化行业，除了管理信息化需求下半年有望加速外，新型电力系统等行业变革也将带来业务系统需求的较大想象空间。

产业数字化与工业软件有望加速： 政府工作报告提到“促进产业数字化转型”，我们认为，产业互联网平台型公司值得重视，工业软件企业今年以来在产品迭代升级、业务领域扩展及客户拓展方面都有较好进展，继续维持较好的景气度。

智能汽车属于长坡厚雪赛道：近期，理想 L9 发布、华为 M7 发布后预订情况火爆，我们都看到智能化越来越成为新车型的核心功能迭代点，我们认为从电动化到智能化的转变才刚刚开始，看好拥有核心软件 IP 能力，并与主芯片厂紧密合作的厂商。

网络与数据安全作为数字经济发展的重要保障，也有望迎来基本面的改善。 从去年至今，网络安全在纷纷在数据安全等领域加大投入，导致利润面临较大的压力，我们认为，随着下半年数据安全认证工作的开展，预计数据安全需求将得到有效提升，建议关注数据安全领域龙头企业。

投资建议与投资标的

数字政府与央企数字化方向： 推荐远光软件(002063，买入)、航天宏图(688066，买入)、科大讯飞(002230，买入)，建议关注朗新科技(300682，未评级)、普联软件(300996，未评级)。

产业数字化和工业软件领域： 看好国联股份(603613，买入)、中控技术(688777，买入)、和达科技(688296，买入)，建议关注容知日新(688768，未评级)、 广联达(002410，未评级)、工大高科(688367，未评级)。

智能汽车领域： 继续推荐中科创达(300496，买入) ，建议关注光庭信息(301221，未评级)。

网络与数据安全领域： 推荐安恒信息(688023，增持)，建议关注奇安信-U(688561，未评级)。

风险提示

政策落地不及预期，汽车智能化进展不及预期，研发进展不及预期。