理工酷

2022年07月11日发布

重点子行业观点

1）工程机械：下半年销量降幅有望继续收窄，边际变化将带来反弹机遇。2）通用自动化：Tesla人形机器人为一类智能终端产品，商业化场景较工业机器人、手术机器人将更丰富；PMI新订单指数回升，自动化行业订单有望好转。3）显示自动化设备：MicroLED的巨量转移技术的路径选择转变为激光转移技术替代现有的印章技术。4）锂电设备：6月新能源乘用车销量超预期，22H2锂电池设备招标有望密集到来。5）光伏设备：钙钛矿-硅叠层光伏电池创新纪录（31.3%），迈为股份预告上半年利润大幅增长。6）风电设备：风电招标超预期，预计22H2交付需求旺盛。7）半导体设备：晶圆厂设备招标有望密集到来，半导体设备龙头上半年业绩超预期增长。

行业重点信息跟踪

1）工程机械：2022年6月份中国工程机械市场指数（CMI）为102.16，同比降低15.90%，环比降低1.85%，仍低于荣枯值130。6月份CMI指数同比、环比均有所下降。6月份挖机销量下滑10.1%，降幅显著收窄。

2）显示自动化设备：雷曼光电发布全球首台8K163寸超高清MicroLED巨幕，并即将开启网上预订，这是全球尺寸最大、分辨率最高的家用MicroLED家用巨幕。

3）锂电设备：2022年6月新能源乘用车批发销量达到57.1万辆，同比+141.4%，环比+35.3%，新能汽车需求不仅未受冲击，其销量反而环比改善超市场预期。

4）光伏设备：7月硅料企业检修增多，包括新疆协鑫、新疆大全、东方希望、天宏瑞科、洛阳中硅，硅料价格维持上涨可能性大。

5）风电设备：GWEC发布的《2022年全球风电行业报告》显示，2021年全球风电新增装机93.6GW，累计装机量达到837GW，同比+12%；2021年风电招标量达到88GW，同比+153%，其中陆上风电为69GW，海上风电为19GW。

6）半导体设备：中微公司预计2022年半年度营业收入约19.7亿元，同比增长约47.1%；新增订单约30.6亿元，同比增长约62%，扣非净利润4.1-4.5亿元，同比增长565%-630%。

重点上市公司公告

【双良节能】22H1预计实现归母净利润3.2-3.9亿元，同比+212%-281%。

【迈为股份】22H1预计实现归母净利润3.3-4.2亿元，同比+30.92%-66.63%。

【奥特维】中标划焊一体机项目（1.4亿元）；签订销售合同合计约2.1亿元。

近期推荐组合：推荐三一重工、中联重科（A/H）、恒立液压、伊之密、先导智能、双良节能；建议关注绿的谐波、埃斯顿、大族激光、德龙激光、利元亨、赢合科技、联赢激光、海目星、瀚川智能、山东威达、青鸟消防、国安达、金辰股份、京山轻机、大金重工、恒润股份、新强联、精测电子、华兴源创、快克股份。

风险分析：宏观经济波动的风险；基建投资不及预期的风险；国际贸易摩擦的风险；市场竞争加剧的风险。