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2022年07月04日发布

川财周观点

本周动力电池市场变化不大,头部企业产能持续爬升，6月新能源乘用车销量有望超预期，新能源乘用车渗透率有望提升至26.5%左右。目前市场对下半年需求关注度较高，各大政策出台刺激终端需求，后续市场向好迹象明显，行业有望继续保持高增长势头。当前锂电产业链仍具备高成长性，继续看好新能源汽车板块超预期反弹行情，以及锂电池环节的龙头企业。光伏方面，受欧洲REPowerEU计划推出与美国反规避调查取消的影响，海外光伏装机需求提升明显。中长期来看，全球光伏装机需求有望持续旺盛，光伏产业链景气度将持续向上。持续看好光伏产业链一体化，以及组件和逆变器环节的龙头企业。风电方面，近期海上风机招标规模持续提升，平价背景下风电装机需求旺盛，风光大基地项目和海上风电项目进入加速推进阶段，持续看好海上风电的发展空间。

市场一周表现

本周电力设备指数上涨-2.47%，上证指数上涨1.13%，沪深300指数上涨1.64%。各子板块中，电池指数上涨-2.63%，光伏设备指数上涨-1.74%，风电设备指数上涨-3.77%。个股方面，电力设备行业周涨幅前三的公司为：日丰股份（002953.SZ,46.91%），江苏雷利（300660.SZ,32.00%），TCL中环（002129.SZ,26.49%）；周跌幅前三的公司为：神马电力（603530.SH,-19.78%），泰永长征（002927.SZ,-19.10%），新强联（300850.SZ,-17.92%）。

行业动态

6月24日，财政部官网正式下发了《财政部关于下达2022年可再生能源电价附加补助地方资金预算的通知》，下达山西、内蒙古、吉林、浙江、湖南、广西、重庆、四川、贵州、云南、甘肃、青海和新疆11个省区可再生能源电价附加补助。（上海有色网）

6月26日，位于青海省海南藏族自治州共和县的光伏发电园区与水光互补发电站正式获得吉尼斯世界纪录认证，成为全球最大装机容量的光伏发电园区和最大装机容量的水光互补发电站。（北极星太阳能光伏网）

6月27日,工信部装备工业一司副司长郭守刚在2022中国汽车供应链大会暨首届中国新能源智能网联汽车生态大会上表示，目前锂资源仍处于高位运行，同时钴、镍以及石墨负极用的石油焦等原材料也在大幅涨价，给企业生产运营带来很大压力。下一步，工信部将从三个方面做好动力电池资源材料保障工作：一是引导上下游企业加强供需对接，通过签订长期协议等建立稳定合作关系，协同应对资源供应及价格波动风险；二是加快推进国内资源开发利用，指导地方主管部门做好相关企业生产要素保障工作，持续提升国内资源供给水平，同时支持龙头企业按照国际规则联合开发海外资源；三是推动再生资源综合利用，研究制定锂等再生原材料标准，完善动力电池回收利用体系，推动更多可回收资源的循环利用。（北极星储能网）

6月28日，奥迪一汽新能源汽车项目开工仪式以视频方式在中国长春、德国沃尔夫斯堡同步举行。工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌视频出席并致辞。辛国斌表示，工业和信息化部将持续推动新能源汽车产业高质量发展。一是支持行业企业加快新技术攻关突破，推动智能化、网联化与电动化融合发展。二是完善新能源汽车购置、通行、停车等环节优惠政策，加快充换电基础设施建设，提升消费者使用体验。三是打造市场化法治化国际化营商环境，加强与各国在技术创新、贸易投资、标准法规等领域的交流合作，增添共同发展新动能。（财联社）

6月29日，欧盟国家同意推动在2035年前逐步减少汽车的碳排放，这预示燃油车时代的结束。在意大利放弃了将欧盟的汽车制造商清理其车队的计划推迟五年的要求之后，各国环境部长就该提案达成了协议。意大利环境部长周二时表示对德国提出的折中方案感到满意，该方案可以促成在2035年后使用绿色燃料。该协议确定了各成员国的谈判立场，以便与欧盟议会和欧盟委员会就该集团的55个里程碑式的减排方案最终形式进行进一步谈判。大多数汽车公司将可能在未来的10余年内完成电动车生产的转型。（财联社）

6月29日，中共凉山州委凉山州人民政府关于印发《凉山州推动工业经济高质量跨越式发展的实施意见》的通知，通知指出，到2027年，力争新建风电装机1260万千瓦以上、累计达到1629.3万千瓦以上，新建光伏发电3319万千瓦以上，累计达到3409万千瓦以上。（凉山州发改委）

6月30日，国家发改委产业发展司负责人赴福建省宁德市调研新能源汽车和动力电池产业发展情况。调研组实地考察了上汽集团宁德分公司、宁德时代等企业，重点了解今年以来产业运行、技术创新等情况，与企业相关负责人座谈，就保持产业平稳运行、持续加强研发创新、提升产业竞争力等问题进行了交流。（中国证券报）

公司公告

天合光能：公司公告称，公司拟投建天合光能(西宁)新能源产业园项目，建设年产30万吨工业硅、年产15万吨高纯多晶硅、年产35GW单晶硅、年产10GW切片、年产10GW电池、年产10GW组件以及15GW组件辅材生产线。

未来股份：公司公告称，公司拟收购包括王明悦、亓亮、济南骏华在内的瑞福锂业的所有股东持有的瑞福锂业的70%-100%股权，及收购和田瑞福持有的新疆东力的70%-100%股权。收购完成后，公司将控股瑞福锂业、新疆东力。瑞福锂业系从事从锂辉石与锂云母提取制备锂电池正极原材料（碳酸锂、氢氧化锂）的生产及销售的新能源国家高新技术企业，拥有年产4.5万吨电池级碳酸锂和年产2万吨电池级氢氧化锂生产线拟引进战略性股东。新疆东力为专业从事锂矿开采的企业，拥有新疆和田县阿克塔斯地区的锂矿采矿权。通过整合锂矿开采、加工提炼等上下游产业，以布局新能源产业。

宁波能源：公司公告称，全资子公司朗辰新能源拟在公司控股子公司光耀热电厂区空置场地投建50MW/100MWh独立储能电站，本项目将同时采用磷酸铁锂电池和钛酸锂电池，其中磷酸铁锂电池有效容量为45MW/90MWh、钛酸锂电池有效容量为5MW/10MWh，项目总投资约为2.65亿元。同日公告，朗辰新能源拟在万华热电厂区110KV配电装置楼内建设16MW/32MWh用户侧储能项目。本项目拟采用磷酸铁锂电芯组成的储能系统，项目总投资约为8285万元。

史丹利：公司公告称，拟以控股子公司松滋史丹利宜化新材料科技有限公司作为项目实施主体，投资44.7亿元在湖北省松滋市建设新能源材料前驱体磷酸铁及配套项目。

盐湖股份：公司公告称，蓝科锂业投资建设的2万吨/年电池级碳酸锂项目沉锂装置于6月26日全线完成试车任务，产品主含量达到电池级标准。现公司碳酸锂日产量稳定在100吨以上。

天齐锂业：公司公告称，公司全资子公司成都天齐与LG化学签署了合同。本次签订的《合同》约定，自2023年1月1日起至2026年12月31日，由成都天齐向LG化学销售单水氢氧化锂，销售数量按照《合同》的约定，由卖方根据买方需求分批次交付。销售单价按照双方约定的定价机制执行。

德方纳米：公司公告称，公司拟使用自有资金不超过1.6亿美元作为基石投资者参与认购天齐锂业在香港联合交易所的首次公开发行股份，并与天齐锂业、MorganStanley亚洲有限公司、中国国际金融香港证券有限公司及招银国际融资有限公司共同签署《基石投资协议》。同日公告，董事会同意公司使用募集资金23亿元向全资子公司曲靖德方增资以实施募投项目“年产11万吨新型磷酸盐系正极材料生产基地项目”。

科力远：公司公告称，拟在宜丰县人民政府工业园区布局“3万吨电池级碳酸锂材料项目”“6万吨高功率磷酸铁锂正极材料项目”以及“混合动力技术平台项目”，项目总投资不低于35亿元；拟在宜春经济技术开发区所辖开发区范围内投资5亿元建设年产3GWh数字化芯材项目生产线。

川恒股份：公司公告称，公司及控股子公司恒达矿业拟与国轩集团为发挥各自优势，在新能源产业上下游优势互补及协同发展，拟联合投资开展六氟磷酸锂研发、生产、销售和技术服务等业务，由三方合资新设子公司共同规划建设六氟磷酸锂生产线。另外，公司与欣旺达合资设立的控股子公司恒达矿业与天一矿业拟共同增资恒昌新能源，增资金额合计12.22亿元。

天合光能：公司公告称，拟发行不超过88.9亿元可转债，用于年产35GW直拉单晶项目、补充流动资金及偿还银行贷款。该项目计划于西宁经济技术开发区投资建设，包括年产30万吨工业硅、年产15万吨高纯多晶硅、年产35GW单晶硅、年产10GW切片、年产10GW电池、年产10GW组件以及15GW组件辅材生产线。

亚玛顿：公司公告称，公司与天合光能签署关于1.6mm超薄光伏玻璃的《战略合作协议》。公司拟于2022年6月1日起至2025年12月31日期间向天合光能销售1.6mm超薄光伏玻璃，预估销售量合计3.375亿平米，预估合同总额约74.25亿元（含税），占公司2021年度营业收入的363.73%。

风险提示：供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。