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2022年06月20日发布

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4824.26点，环比上涨4.08%。其中，涨幅前五的有普利特(21.42%)、长鸿高科(16.97%)、合盛硅业(16.49%)、博迁新材(16.34%)、宏柏新材(13.23%)；跌幅前五的有皖维高新(-5.53%)、东材科技(-5.04%)、金丹科技(-3.36%)、八亿时空(-3.02%)、金发科技(-2.98%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7789.55点，环比上涨0.26%；申万三级行业显示器件材料指数收报987.16点，环比上涨4.05%；中信三级行业有机硅材料指数收报10622.24点，环比上涨10.22%；中信三级行业碳纤维指数收报5048.45点，环比上涨8.03%；中信三级行业锂电指数收报5705.13点，环比上涨11.54%；Wind概念可降解塑料指数收报1848.32点，环比上涨0.79%。

福斯特投资越南封装胶膜项目。2022年6月15日，福斯特发布《关于开展境外项目投资的公告》，拟开展越南年产2.5亿平方米高效电池封装胶膜项目，投资总额2.26亿美元，项目建设期3年。项目达产后有利于满足公司海外市场发展的需要，进一步扩大公司的产能，夯实全球化经营的布局，顺应光伏行业的发展趋势。

巴斯夫扩大在华正极材料产能。2022年6月15日，巴斯夫于官网宣布，与杉杉股份的合资公司巴斯夫杉杉正在扩大电池材料产能，扩建项目将使巴斯夫杉杉的正极活性材料的年产能提高至10万吨，首批扩产后新生产线将于2022年4季度开始运行。该项目将进一步拓宽巴斯夫正极材料在客户端的应用。

重点标的推荐：下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。

风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。