理工酷

2022年04月26日发布

指数

2022年4月25日，上证综指收2，928.51点，下跌5.13%;深证成指收10，379.28点，下跌6.08%。半导体指数收3，997.06点，下跌7.60%；汽车电子指数收2，053.22点，下跌8.17%；集成电路指数收1，310.51点，下跌7.02%。半导体指数成分股涨跌幅前三的公司为：富瀚微（300613，0.87%）、紫光国微（002049，0.60%）、华天科技（002185，-0.43%）；汽车电子指数成分股涨幅前三的公司为：申达股份（600626，10.11%）、雅创电子（301099，7.48%）、蓝思科技（300433，6.67%）。

点评

近期上海首批科技制造等重点行业企业陆续实现复工复产，其中不乏新能源汽车、半导体制造等相关领域龙头公司。该类企业的发展情况对我国新兴科技产业成长趋势具有风向标意义，其相继复工复产反映相关产业正逐步摆脱疫情影响，向保障供应及物流畅通等积极方向转变。近日市场受多地疫情蔓延影响显著下跌，从中长期来看为资产优质、行业扩张确定性较高的龙头公司提供了愈发明显的投资机遇。

行业动态

据日本共同社报道，台积电在日本熊本县设立的晶圆厂—日本先进半导体制造公司（JASM）将于本周开始建设。该晶圆厂由台积电、索尼、电装株式会社及日本政府共同投资，投资金额达86亿美元。日本政府持有约50%股份，希望借此增强在半导体制造等关键产业环节的话语权。当前全球产业链受疫情、通胀、地区冲突等因素影响面临较大的不稳定性，但大国竞争的时代主题赋予半导体制造等关键产业环节自主可控的特殊意义，半导体国产替代重要性愈发凸显。（日本共同社）

风险提示：疫情蔓延影响超预期、行业复苏进度不及预期、通胀影响超预期。