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2021年10月25日发布

阿斯麦 Q3 业绩创新高，9 月北美半导体设备出货额延续高增长： 2021年 Q3 ，阿斯麦实现净利润达 17.4 亿欧元，同比增长 64.2%，环比增长67.3%；营收为 52.4 亿欧元，同比增长 32.3%，环比增长 30.3%， Q3 销售额和利润都创造季度记录。 关于 2022 年情况， 公司看好明年市场需求，认为先进制程和成熟工艺的需求强劲，预计 Logic 业务将继续增长；存储芯片将在服务器和智能手机的强劲需求拉动下继续保持增长， 存储芯片对 EUV 设备的需求也会延续增长。从近期半导体设备市场来看，2021 年 9 月北美半导体设备出货金额 37.18 亿美元（为历史第二高），同比增长 35.5%，环比增长 1.7%。 9 月北美半导体出货额回升，同比增速超过 35%，晶圆厂在行业高景气的推动下，纷纷扩大资本开支，带动上游设备需求大增。

苹果发布 Mini LED 背光技术 MacBook Pro,推进 Mini LED 商业化加速： 北京时间 10 月 19 日凌晨 1 点，苹果发布会推出全新 MacBook Pro,该产品应用 Mini LED 显示技术。此次苹果 MacBook Pro 产品厚度为分别为 15.5mm 和 16.8mm，整机厚度较市面上已有 Mini LED 笔记本电脑产品大大缩小，这也预示着 Mini LED 相较于 OLED 厚度上的缺陷逐渐消失。苹果 MacBook Pro 产品作为市场风向标，其对 Mini LED 的选择将拉动终端市场需求并带动供应链发展。苹果因其品牌知名度及产品竞争优势，将会进一步拓宽 Mini LED 用户群体。据行家 research 预测，到 2022 年，笔记本电脑出货量将达到 2.2 亿台，而苹果 Mini LED 产品市场占有率 5.9%-6.8%， Mini LED 市场空间继续放大；到 2025 年， MiniLED 背光芯片总产值将达到 13.98 亿美金， Mini LED 背光灯板产值将达到 61.64 亿美金。

华为、中芯获美国上千亿美元出口许可： 路透社发布消息称，尽管被列入了美国贸易黑名单，中国华为公司和中芯国际的供应商在去年 11月至今年 4 月期间从美国政府获得了价值数千亿美元的许可证，允许向这两家公司出售商品和技术。根据这些文件， 113 个总额 610 亿美元的出口许可证被批准给了华为的供应商，而另外 188 个总额近 420 亿美元的许可证被批准给了中芯国际的供应商。

本周半导体设备招投标情况： 沈阳拓荆中标 4 台 CVD 设备： 根据机电产品招标投标电子交易平台数据， 本周（ 2021.10.18-2021.10.23） 半导体设备招投标情况如下， 其中长江存储本周新增 5 台招标设备和 47 台中标设备，上海积塔本周新增 1 台招标设备和 4 台中标设备，中芯绍兴本周新增 2 台招标设备和 8 台中标设备，上海华力微电子本周新增 1台中标设备。其中，沈阳拓荆中标 4 台 CVD 设备。

投资建议： 推荐国内高性能 ADC 龙头上海贝岭、 IC 离子注入设备龙头万业企业、 国内半导体高纯洁净材料龙头新莱应材、 清洗设备龙头至纯科技、半导体硅片领先厂商立昂微。

风险提示： 下游需求不及预期；国产替代不及预期；疫情影响持续风险