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2021年12月06日发布

本周，工信部发布的《“十四五”工业绿色发展规划》中提出，要加快发展新能源、新材料、新能源汽车、绿色智能船舶、绿色环保、高端装备、能源电子等战略性新兴产业。我们认为，通信行业作为先进制造业之一，行业制造平台能够为新能源产业链的多个环节输出高端制造能力。在当下，通信行业与新能源行业主要交汇在海上风电、储能/电池温控、绿色IDC产业链、新能源车模组/智能连接器四大领域，建议投资者积极关注相关领域内的龙头标的，如海缆龙头中天科技、亨通光电；温控龙头英维克、科创新源；模组龙头美格智能、广和通；连接器龙头永贵电器、瑞可达。

本周核心推荐：

1.受益海风建设的优质线缆公司：中天科技600522、亨通光电600487

2.高增长的物联网赛道内的优质公司：美格智能002881、广和通300638继续跟踪：（1）绿色通信：英维克002837、科创新源300731。（2）光模块：新易盛300502、中际旭创300308、天孚通信300394。（3）通信基建：华正新材603186。（4）军工通信：七一二603712。（5）工业互联网：能科股份603859。（6）云视讯：亿联网络300628。

重视通信制造平台的输出能力。本周，工信部发布的《“十四五”工业绿色发展规划》中提出，要加快发展新能源、新材料、新能源汽车、绿色智能船舶、绿色环保、高端装备、能源电子等战略性新兴产业。我们认为，通信行业作为先进制造业之一，行业制造平台能够为新能源产业链的多个环节输出高端制造能力。在当下，通信行业与新能源行业主要交汇在海上风电、储能/电池温控、绿色IDC产业链、新能源车模组/智能连接器四大领域，建议投资者积极关注相关领域内的龙头标的。

中国移动完成基于5G云专线的云游戏方案验证。本周，中国移动在苏州、广州完成了业界首个基于5G云专线+云游戏的方案验证。测试结果表明：5G云专线相较于互联网接入方式，时延比公网接入降低22%，抖动降低48%，云游戏业务运行稳定性和流畅性进一步提高。D ell'Oro报告：5GSA部署有望推动全球核心网市场在2022年实现增长。据C114讯，Dell'OroGroup的最新报告显示，全球移动核心网市场收入有望在2022年实现增长。随着5GSA网络商用发布开始加速，从2021年度第四季度开始，市场前景转为乐观。

风险提示：贸易摩擦加剧，5G进度不达预期。