理工酷

2022年04月06日发布

市场回顾：

上周，新材料板块下跌1.89%，同期沪深300指数上涨2.43%，新材料板块落后大盘4.32个百分点。个股方面，板块中101只个股中有26只上涨，跑赢大盘的有15只股票。涨幅前五的分别是鹿山新材（61.04%）、有研新材（16.90%）、濮阳惠成（11.72%）、安集科技（10.36%）、三孚股份（9.08%）；跌幅前五的分别是江苏博云（-32.39%）、双星新材（-17.76%）、洛阳玻璃（-13.71%）、飞凯材料（-11.58%）、合盛硅业（-11.42%）。

行业热点：

碳纤维：3月28日，浙江宝万绍兴柯桥原丝项目正式启动建设，该项目涵盖12万吨碳纤维原丝和配套碳纤维产能，由宝武碳业与万华化学共同出资设立的宝万碳纤维负责运营。该项目也是宝武碳业新型炭材料三条发展主线之一，能够为宝武碳业打造碳纤维完整产业链、增强碳纤维生产的核心竞争能力奠定坚实基础。该项目一期计划在2023年底建成，2025年底实现全面投产。近年来，随着下游航空航天、风电等新型产业的高速发展，我国对于高端碳纤维及其复合材料的需求正快速扩张，国内碳纤维产业已迈入高速成长期，主流生产企业正加速推进向高端碳纤维及其复合材料领域的技术突破，产品性能及产品品类不断优化，产能也随之持续扩张，高端产品国产化率以及产业链供应能力得到提升，入局碳纤维领域的企业队伍也正在不断扩充。未来，我国碳纤维生产企业的综合竞争力有望进一步增强，并逐步实现在高端碳纤维产品领域的全覆盖，建议持续关注相关龙头企业。

六氟磷酸锂：近日，一路高歌猛涨的六氟磷酸锂价格开始出现回落。据百川盈孚数据显示，截至4月2日，六氟磷酸锂市场主流价格集中在45-50万元/吨之间，国内市场均价跌至47.5万元/吨，较2月高点57.5万元/吨下滑了约17.39%，月环比下滑14.41%。六氟磷酸锂高价“失守”主要原因在于，节后部分下游厂商复工缓慢，叠加近期各地疫情出现反弹，进一步影响下游行业开工，进而影响了六氟磷酸锂的采购节奏。且近期六氟磷酸锂新增产能正陆续释放，供给端的压力得到缓解，市场供应量及库存量持续上升，供需结构转变下产品价格开始出现回落。原料端无水氟化氢、碳酸锂等材料尽管仍维持较高价位，短期内对六氟磷酸锂的价格仍存在一定支撑，但原材料涨势已经开始放缓。未来随着下游市场开工陆续恢复、新增产能进一步释放，预计今年年中至年末六氟磷酸锂或将迎来供需平衡拐点，价格也将逐渐回归理性，产业中长期发展过程中，头部企业在环保、资金和客户等方面的优势会进一步突出，我们将继续看好今年相关企业的业绩表现，建议持续关注具备一体化规模优势的行业龙头。

风险因素：下游需求不及预期；核心材料国产替代化进程不及预期；在建产能建设进度不及预期；原材料价格大幅波动。