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2022年03月21日发布

每周一新：1）前两月规上工业增加值同比实际增长7.5%，41个行业大类中38个行业保持同比增长。电气机械和器材制造业、计算机、通信和其他电子设备制造业、煤炭开采和洗选业、专用设备制造业表现亮眼。2）高效电池技术群雄逐鹿，关注设备商订单弹性释放。年内TOPCon、HJT、HPBC等高效电池技术扩产节奏加速，产线利好数据频出。我们认为布局高效电池技术路径的设备商具有较高订单弹性，建议关注金刚玻璃微晶PECVD量产数据对迈为股份和金刚玻璃的催化，帝尔激光的激光转印验证数据及头部客户订单释放，奥特维串焊机等光伏订单持续释放及半导体键合机批量订单释放，以及高测股份切片代工业绩释放及公司HJT半棒薄片切割进展。

本周行业及公司动态：1）光伏设备：本周电池、组件价格上涨。迈为股份联合SunDrive利用可量产工艺在全尺寸单晶HJT电池上转换效率达到26.07%。奥特维中标晶科能源1.4亿TOPCon项目串焊机、划片机订单。2）半导体设备：本周国内主要晶圆厂开标109台工艺设备，国产商种北方华创、科威尔、山东阅芯、吉姆西有所斩获，至纯科技1-2月收入同比增长超388%。3）锂电设备：欧盟正式通过“碳关税”，国内动力电池企业包括宁德时代、远景动力等都已经开始着力加强动力电池生产制造过程中的碳减排。4）油服：中国石油将组织推动300万吨CCUS规模化应用示范工程建设，助力石油企业直接减少二氧化碳排放。5）激光及自动化:柏楚电子将于2022年推出二次开发平台，提供CAD、CAM、NC等功能的标准API接口，还针对激光行业额外提供行业专属的工艺、调高、智能化硬件、应用方案等拓展工具包。6）缝制设备:缝制设备产业大脑在浙江省上线，成为全省首批上线的产业大脑之一，缝制设备工业物联网快速推进。

本周组合核心标的：建议关注具备高景气的成长赛道与高弹性、拐点向上的周期板块投资机会，油服板块推荐【迪威尔】、【中海油服】、【杰瑞股份】，锂电设备板块推荐【杭可科技】、【先导智能】，光伏设备推荐【奥特维】、【帝尔激光】，通用自动化方面推荐【锐科激光】、【汇川技术】，船舶板块建议关注【中国船舶】。

风险提示：1、锂电厂商扩产进度不及预期；2、船舶行业复苏不及预期；3、推荐公司业务增长不及预期。