理工酷

2022年03月21日发布

国产龙头景嘉微斩获两大订单。3月17日，国产GPU研发商长沙景嘉微电子股份有限公司（以下简称“景嘉微”）陆续发布公司及全资子公司签署了相关合作协议的公告，宣布与某公安行业信息化公司达成战略合作，双方共同开展公安专用PC、服务器和公安整体应用系统解决方案的市场推广工作；同日又公告获得某公司10万片9系芯片订单。公司不断推动军品民用，有望驱动公司业绩高增长。

英特尔多国投资建厂规划陆续落地。2022年3月15日，英特尔宣布了未来十年在欧盟投资800亿欧元的第一阶段计划，该计划涵盖整个半导体价值链，从研发(R&D)到制造，再到最先进的封装技术。全球半导体行业将进一步向IDM模式转变，而这种资金密集的行业模式必将推动半导体行业进一步向寡头聚集。

环球晶圆规划2023年投产12英寸硅晶圆厂。缺芯背景下，各地晶圆厂持续投产，环球晶圆在今年年初宣布将原规划用于收购Siltronic的资金转为资本支出及营运周转使用，将考虑进行多项现有厂区及新厂扩产计划。目前，环球晶圆在丹麦、美国、日本、韩国及台湾地区等据点的扩厂计划也都在进行中。

电子板块行情强于大盘

3月14日至3月18日，上证指数下跌1.77%，中信电子板块下跌1.76%，跑赢大盘0.01个百分点。年初至今，上证指数下跌10.68%，中信电子板块下跌20.52%，跑输大盘9.84个百分点。3月14日至3月18日，费城半导体指数下跌13.02%。

电子各细分行业涨幅

3月14日至3月18日，电子细分行业中只有半导体设备和分立器件上涨，分别上涨了2.70%和0.99%，其余板块均在下跌。其中，消费电子设备、安防、面板下跌最多，分别下跌了6.15%、4.10%、3.63%。

个股涨跌幅：A股3月14日至3月18日，电子行业涨幅前五的公司分别为富满电子、英飞拓、久量股份、扬杰科技、欣旺达，分别上涨19.66%、13.89%、10.54%、9.70%和8.85%；跌幅前五的公司分别为寒武纪-U、海洋王、沪电股份、恒玄科技和传音控股，分别下跌21.28%、13.69%、13.48%、10.22%和9.53%。

投资建议

推荐关注聚辰股份、斯达半导、宏微科技、国芯科技、江丰电子、景嘉微等。

风险提示

客户导入不及预期；技术发展不及预期；产能供应不足。