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2022年02月21日发布

每周一谈：

近日，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等 8 地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了 10 个国家数据中心集群。全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程全面启动。

截止目前，我国数据中心规模已达 500 万标准机架，算力达到 130EFLOPS（每秒一万三千亿亿次浮点运算），预计每年仍将以 20%以上的速度快速增长。 算力作为数字经济的核心生产力，成为全球战略竞争的新焦点，随着数字技术向经济社会各领域全面持续渗透，全社会对算力需求仍十分迫切，算力已成为国民经济发展的重要基础设施。

目前我国数据中心大多分布在东部地区，一个超大型数据中心，每年耗电量近亿千瓦时。由于土地、能源等资源日趋紧张，在东部大规模发展数据中心难以为继。而我国西部地区资源充裕，特别是可再生能源丰富，具备发展数据中心、承接东部算力需求的潜力。

东数西算中的“数”指的是数据，“算”指的是算力，东数西算是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，优化资源配置，提升资源使用效率。东西部节点各有侧重，明确绿色节能、上架率等发展目标。

西部地区节点定位为面向全国的非实时性算力保障基地，主要处理后台加工、离线分析、存储备份等对网络要求不高的业务。

东部地区接单布局一些对网络要求较高的业务。受限于网络长距离传输造成的时延，例如：工业互联网、金融证券、灾害预警、远程医疗、视频通话、人工智能等，布局在东部节点。枢纽内部要重点推动数据中心从一线城市向周边转移，确保算力部署与土地、用能、水、电等资源的协调可持续。

集群内数据中心的平均上架率至少要达到 65%以上，可再生能源使用率要有显著提升，西部节点要求数据中心 PUE 值控制在 1.2 以下，东部节点要求控制在 1.25 以下，并对集群发展情况将进行动态监测。

市场回顾：

本周（ 2022.02.14-2022.02.18），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为 0.80%、 1.78%、 2.93%，申万通信指数涨幅为 2.14%，在申万 28 个一级行业排第 11 位。 本周通信板块个股表现：

股价涨幅前五名为： *ST 实达、仕佳光子、杰赛科技、意华股份、中天科技

股价跌幅前五名为：超讯通信、优博讯、德生科技、楚天龙、天邑股份

投资策略： 东数西算全面实施，相关产业链有望迎来受益。通过算力枢纽和数据中心集群建设，将有力带动产业上下游投资。受益的产业和标的包括： 1）网络 IT 设备需求增加，重点推荐： 中兴通讯、紫光股份、星网锐捷，浪潮信息； 2）数据流量爆发拉动光模块和光纤光缆的需求：新易盛、中际旭创、天孚通信、中天科技、亨通光电； 3） IDC 绿色节能发展，上游温控设备有望持续受益：英维克、佳力图； 4）运营商有望持续发挥云网协同的优势，建议关注中国移动、中国电信、中国联通。

风险提示： 5G 发展不及预期， 中美贸易摩擦进一步升级，疫情进一步扩散