理工酷

2022年02月14日发布

报告摘要

一、中国移动启动 2022 年基站天线公开集采。中国移动启动 2022年基站天线公开集采，总计将采购 486148 面基站天线。本次采购的基站天线共分为 4 类 17 种型号，包括城区及农村基站天线、高铁天线、透镜天线和特殊场景天线。其中：城区及农村基站天线主要包括：高增益 FA/D 双频电调智能天线和 FA/D 双频电调智能天线，共计 8.64 万面。高铁天线包括：“2+2+2+8”高铁智能天线，共计 1.94万面。透镜天线包括：“2+2”1800/FA 双频透镜天线、“2+2+4”1800/FA/D 三频透镜天线，共计 0.95 万面。特殊场景天线包括：高楼 900-D 全频二口垂直面大张角天线、高楼 900-D 全频二口水平面大张角天线、高楼 1800-D 宽频 2 口垂直面大张角天线、高楼 1800-D宽频 2 口水平面大张角天线、高楼 900/1800-D 双频四口垂直面大张角天线、高楼 900/1800-D 双频四口水平面大张角天线、隧道 900-D全频 2 口天线、电梯 900-D 全频 2 口天线、室外分布系统 1800-D宽频天线（含射灯伪装） (8dBi)、室外分布系统 1800-D 宽频天线（含射灯伪装） (11dBi)、室外分布系统 900-D 双口宽频天线（含射灯伪装）、室外分布系统 900/1800-D 四口双频天线（含射灯伪装），共计 37.6 万面。我们认为此次集采的天线主要为 4G 天线，总采购金额预算 5.9 亿，相关天线厂商有望受益，关注：通宇通讯、盛路通信。

二、工信部：2022 年春节期间互联网接入流量同比增长 22%。工信部发布报告称，2022 年春节适逢冬奥会开幕，节日氛围浓厚，数字生活新方式全面覆盖社交、娱乐及消费各种场景。受此拉动，春节假期 7 天移动互联网接入流量达到 434.9 万 TB（1TB=1024GB），与2021 年春节 7 天相比增长 21.7%，连续 3 年增速超过 20%。

其中，1 月 31 日和 2 月 1 日大年初一两天为高峰时段，当日移动互联网接入流量分别为 58.9 万和 65.4 万 TB，同比增长 18.2%和 18.6%。同时，移动互联网业务对通话、短信的替代作用进一步显现，春节假期 7 天全国移动电话计费时长共计 531.7 亿分钟，与上年春节 7天相比下滑 3%；全国移动短信发送量 207.5 亿条，与上年春节 7 天相比下滑 2.1%，其中 1 月 31 日和 2 月 1 日大年初一的移动短信发送量分别为 38.7 亿和 29.5 亿条。

我们认为工信部数据表明国内流量仍保持持续增长，将拉动通信行业的基础设施扩容，数据中心、传输网扩容需求依然旺盛，建议关注光模块相关公司：中际旭创、天孚通信。

三、 5G＋8K 技术让奥运赛事近在眼前。 本届北京冬奥会采用了 5G+8K技术对开幕式进行直播以及对赛事进行转播，这也是全球首次规模化应用 8K 技术进行开幕式直播和赛事报道。与此同时， AI、云计算、VR/AR、裸眼 3D 等前沿科技也得到了充分应用。推动这些技术应用的企业共同为打造一届“空明、浪漫、科技含量高、具有现代感”的冬奥盛会贡献着通信的力量。

相辅相成 5G 推动 8K 超高清视频产业发展。 8K 是当前视频显示技术的最高标准，也叫超高清视频，其清晰度是 4K 的 4 倍， 1080p 的 16倍，能为观众带来更为真实、震撼的体验效果，是未来显示技术的主流方向。但 8K 视频有着严格的带宽要求，至少需要 130Mbps 以上的传输带宽，4G 网络的传输速率峰值仅能达到 100Mbps，因此只有基于 5G 网络千兆级的体验速率才能保证视频回传质量。中国已经累计建成并开通 5G 基站 142.5 万个，建成全球最大的 5G 网络，实现覆盖所有地级市城区、超过 98%的县城城区和 80%的乡镇镇区。5G 提供大带宽、大连接、低时延的网络能力，同时结合 MEC、网络切片等特性，为 8K、VR 等超高清视频技术发展带来全新机遇。随着 5G 网络的部署完成、超高清视频产业的不断演进，5G 将驱动超高清视频产业应用的飞跃提升。我们认为随着 5G 网络的部署完成，5G 下游应用即将迎来爆发，VR/AR、超高清视频、物联网、工业互联网相关产业有望爆发。建议关注：移远通信、腾景科技。

行业要闻

1. 华为连续 5 年 PCT 专利申请位居榜首

2022 年 2 月 10 日，世界知识产权组织（WIPO）发布报告称，2021年，全球创新企业和个人克服新冠疫情的干扰，推动该组织的专利、商标和外观设计等全球知识产权服务量创下新纪录。

2021 年，全球通过《专利合作条约》（PCT）途径提交的国际专利申请 27.75 万件，同比增长 0.9%，创下历史新高。我国申请人通过《专利合作条约》（PCT）途径提交的国际专利申请达 6.95 万件，同比增长 0.9%，连续第三年位居申请量排行榜首位。

PCT 专利申请量位居中国之后的国家分别是美国（59,570 件申请，+1.9%）、日本（50,260 件申请，-0.6%）、韩国（20,678 件申请，+3.2%）和德国（17,322 件申请，-6.4%）。

从企业来看，共有 13 家中国企业位居 PCT 国际专利申请人排行榜50 强。其中华为以 6952 件申请量排名第一，连续 5 年位居榜首，且申请量遥遥领先。排名第二的是美国高通公司，申请量为 3931件。

其他中国企业中， OPPO 提升 2 位位居第 6，申请量为 2208 件；京东方位居第 7，申请量为 1980 件。中兴通讯提升 3 位位居第 13，申请量为 1493 件。平安科技、vivo、大疆、瑞声声学、武汉华星光电、深圳华星光电、腾讯、字节跳动、小米也进入 50 强。

2. Dell'Oro：全球数据中心资本支出到 2026 年将达到 3500 亿美元根据市场研究公司 Dell'Oro Group 最新发布的一份报告显示，到2026 年，全球数据中心资本支出有望达到 3500 亿美元。该公司预测，超大规模云服务提供商的数据中心支出将在未来五年内翻一番，从而推动市场增长。

这份数据中心 IT 资本支出五年期预测报告的其他重要内容包括：到2026 年，全球数据中心资本支出预计将增长 10%；在采用新服务器CPU 平台和加速计算的推动下，服务器方面的资本支出预计超过其他领域；预计到 2026 年，边缘计算将占据数据中心基础设施支出总额的 8%。

3. LightCounting：2021 年中国光器件厂商占据半壁江山LightCounting 指出，2021 年中国光器件和模块制造商达到了一个里程碑：中国的前十大供应商的销售收入超过了西方竞争对手。中国供应商的市场份额如何从 2010 年的 15%增长到 2021 年的略高于50%。

中国的电信服务提供商对光网络基础设施的稳定投资，在 2021 年为中国光模块供应商创造了 20 亿美元的国内市场，无线前传和 FTTx 收发器和 BOSA 占中国部署的光器件销售额的很大一部分。随着本轮5G 和 10G FTTx 部署的完成， LightCounting 预计用于云数据中心和它们之间的网络的光模块将主导中国的光学需求。

尽管中国芯片供应商取得了重大进展，但在高速（50G 及以上）组件的开发方面，仍落后于西方竞争对手 2-3 年。国内缺乏 200G、 400G和 800G 光器件的供应可能会限制这些产品在未来 5 年内在中国的部署。此外，美国对华为的制裁也可能影响中国服务提供商的部署策略。由于华为无法获得相干 DSP 等产品所需的最新 ASIC 制造技术，CSP 可能会推迟 400G 技术的部署。在过去的十年里，中国完成了大量的升级项目，为中国 CSP 在未来一两年继续部署 100/200G 光学系统创造了足够的网络带宽缓冲。所有上述因素导致了对未来 5 年中国光器件需求预测的下降。

本周推荐：5G 建设龙头【中兴通讯】；美国制裁升级国产替代加速和超级 SIM 卡销售变暖的【紫光国微】；受益智能控制器行业快速增长【拓邦股份】；物联网模组快速放量的【广和通】、【有方科技】；北斗行业解决方案龙头【华测导航】；受益储能、充电收费爆发【朗新科技】。

长期推荐：5G 主设备及基建：中兴通讯；光通信：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技；光库科技；腾景科技、炬光科技；无线射频：盛路通信；受益流量爆发：星网锐捷、新国脉、网宿科技；物联网板块：移远通信、广和通、美格智能、汉威科技、移为通信。IDC 方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据；5G 消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股；工业互联网：东方国信；智能控制器：和而泰、拓邦股份。储能与新能源相关：中天科技、亨通光电、科华数据、朗新科技。

风险提示

(1)市场超预期下跌造成的系统性风险；

(2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。