理工酷

2022年01月10日发布

科技观点每周荟（下）

VR、AR厂商——抢占元宇宙接入口，VR/AR设备走向轻量化硬件作为元宇宙入口是最确定的赢利点，设备厂商纷纷跑步进场。松下发布VR头显、麦克风以及温度体感设备，进军元宇宙；佳能推出VR元宇宙社交平台Kokomo，EOSR5和RF5.2mmf/2.8L双目鱼镜头作为硬件支持；索尼发布PSVR2头显，采用一根线、眼球追踪、注视点渲染相结合的技术；TCL发布轻量化AR眼镜，具备辅助显示功能；韩国VR体感厂商bHaptics发布轻量化柔性VR体感手套；HTC推出无线腕部追踪器，作为其现有VR头显控制器的补充。从这些新产品来看，功能和配置均有大幅提升，设备更加小型化、轻量化，价格也更加亲民。

芯片厂商——瞄准自动驾驶和物联网边缘计算

物联网走向边缘侧，自动驾驶再加码。物联网方面，英特尔发布第12代英特尔酷睿处理器，主要面向物理网边缘侧。自动驾驶方面，恩智浦首款采用16nm制程的4D成像雷达处理器S32R45投入量产，同时推出专为L2+自动驾驶设计的新款雷达处理器S32R41；英伟达发布第八代自动驾驶平台DRIVEHyperion；英特尔子公司Mobileye发布三款面向自动驾驶的芯片。由此可见，物联网和自动驾驶是芯片厂商目前最主要的两个发力方向，代表了最确定的产业趋势，在产品层面除了追求更小的封装和更强大的算力，开始更加注重能效比。

整车及配套厂商——更加专注驾仓智能

自动驾驶和智能驾仓已经成为整车新卖点。一方面，汽车三大件的迭代临近天花板，发动机、底盘和变速箱很难再有革命性的改变；另一方面，电动化和自动驾驶以后给车内成员带来更多个人空间和时间，新车卖点转向整车自动驾驶以及驾仓智能化。整车厂方面，宝马推出剧院屏幕概念；凯迪拉克推出InnerSpace自动驾驶电动概念车；奔驰全球首发全新VISIONEQXX概念车；约翰迪尔（JohnDeere）发布8R自动驾驶拖拉机。Tier1方面，法雷奥亮相了第三代扫描激光雷达；速腾聚创推出了全新128线机械激光雷达；大陆展示了ShyTech自适应隐形屏幕技术；博世带来了E-BIKE的设计理念。

投资建议

投资建议方面，元宇宙和3D传感将是传统通信企业新的发展机遇，尤其是光通信和传感器类公司，建议关注腾景科技，天孚通信，光库科技，汉威科技，赛微电子等；而自动驾驶最先落地的应该是辅助驾驶或半封闭式场景，结合机器人技术，农业、电力、矿山、物流等垂直行业的自动驾驶和远程控制市场前景广阔，建议关注华测导航、有方科技、移远通信、广和通和美格智能。

风险提示

上游芯片短缺导致供给侧不及预期；下游应用和内容生态拓展不及预期。