理工酷

2022年01月04日发布

每周一谈：

近日，中央网络安全和信息化委员会印发《“十四五”国家信息化规划》，部署十大任务和明确十大优先行动。提出到2025年，数字中国建设取得决定性进展，信息化发展水平大幅跃升。

适度超前部署下一代智能设施体系，建设泛在智能的网络连接设施，紧抓5G创新应用工程，持续看好5G网络设备和应用的景气上行。加快5G网络建设，加强5G网络共建共享，形成热点地区多网并存、边远地区一网托底的网络格局。培育5G技术应用生态。加快“5G+工业互联网”的融合创新发展和先导应用，推进5G垂直行业的应用推广。丰富4K/8K、VR/AR等新型多媒体内容源。持续推进5G技术创新。加强5G增强技术标准和应用研究。

加快5G和物联网的协同部署，建设物联数通的新型感知基础设施，相关基础设施建设有望加速。加快智能网联汽车道路基础设施建设、5G-V2X车联网示范网络建设，实现L3级以上高级自动驾驶应用。建设基于5G、北斗、物联网等技术的港口信息基础设施，建设全面感知、泛在互联、港车协同的智能化系统。加快电力物联网建设，强化源、网、荷、储等全环节感知能力，搭建区域能源信息实时监测、在线分析预测及综合优化调度平台，推进“多表合一”。

加强区集约建设和节能增效，构建云网融合的新型算力设施，数据中心产业链有望持续受益。在区域数据中心集群间，以及集群和主要城市间建立数据中心直连网络，加快实现集约化、规模化、绿色化发展。加强云资源接入和一体化调度，推动政务、科学、教育、医疗等公共算力服务资源整合开放。建设区域数据共享开放、政企数据融合应用等数据流通共性设施平台。

探索建设前沿信息基础设施，加快布局面向全球覆盖的卫星通信网络，利好北斗产业链，相关应用有望进一步下沉。基于北斗系统、卫星通信网络和遥感卫星加快建设空天信息网络，加快北斗智能终端部署，强化关键生态节点的遥感监测和应急保障服务能力。发展云端一体化的，具有精准定位、智能识别、多维感知功能的无人机、摄像头、智能终端设备，组成空间和时间上连续的低空感知网络，发展面向机载、船载、车载的新型网络通信服务。推进基于北斗系统的全国统一的列车运行授时与调度指挥系统建设。

市场回顾：

本周（2021.12.27-2021.12.31），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为0.6%、1%和0.78%，申万通信指数涨幅为2.94%，在申万28个一级行业排第11位。

本周通信板块个股表现：

股价涨幅前五名为：佳讯飞鸿、华星创业、瑞斯康达、仕佳光子、平治信息

股价跌幅前五名为：*ST实达、鼎信通讯、深桑达A、长飞光纤、特发信息

投资策略：随着5G网络的持续覆盖，以及5G应用诸如高清视频、VR游戏等的发展，未来5G在C端用户的渗透率有望得到进一步提升，进而带动运营商ARUP值的提升。运营商放弃价格战转而通过提供更加优质和差异化的服务来提升用户黏性。建议关注主设备商和运营商的投资机会，建议关注：中兴通讯、中国移动、中国电信（A&H）、中国联通（A&H）。

风险提示：5G发展不及预期，中美贸易摩擦进一步升级，疫情进一步扩散。