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2021年06月03日发布

事件：

6月2日晚上，华为公司举行HarmonyOS2及华为全场景新品发布会，正式发布HarmonyOS2（鸿蒙）手机操作系统。这意味着，鸿蒙系统将成为与苹果手机iOS系统、安卓系统并立的全球第三大手机操作系统。

点评：

鸿蒙系统2.0与搭载鸿蒙系统的多款新产品正式面世。2019年，华为正式发布操作系统HarmonyOS（鸿蒙OS），是一款全新的面向全场景的分布式操作系统，将人、设备、场景有机地联系在一起，将消费者在全场景生活中接触的多种智能终端实现极速发现、极速连接、硬件互助、资源共享，用最合适的设备提供最佳的场景体验。此次，华为发布的鸿蒙系统升级版本，主要对系统分布式能力的提升，包括分布式的软总线、分布式的数据管理和分布式的安全性。HarmonyOS2.0是全球第一个可实现大型软件全解耦的系统，横向、纵向都可以解开。华为表示，未来将会继续保持对鸿蒙系统分布式能力的提升，同时继续增加搭载系统的产品品类。

鸿蒙系统2.0为家电产品升级注入新活力。鸿蒙系统的设计初衷是构建万物互联的智能世界，其中智能家居为主要板块之一，为家电行业的发展注入新的血液。由于与华为无直接利益冲突，家电企业首当其冲，成为了华为的合作伙伴。例如，在华为HarmonyOS2.0发布会之前，美的集团已经率先发布了多款搭载鸿蒙系统的家电产品，并表示美的今年将继续深化与鸿蒙系统的合作，实现全品类产品覆盖，预计搭载鸿蒙系统的产品种类将接近200款，做到硬件和软件全方位升级。搭载鸿蒙系统，有助于提高家电产品智能化程度，从而提升企业产品的溢价能力。

鸿蒙系统2.0将推动智能家居加速发展，将对家电产品销量有一定拉动作用。目前社会消费习惯衍生出来的“颜值经济”，“懒人经济”，“她经济”，“一人食”经济等，都反映出现代消费者对于消费升级的追求。而此次家电企业联姻华为鸿蒙系统开启了智能家居的先河，即使消费者不购置同一品牌的家电产品，仍可通过鸿蒙系统实现一键控制，克服了目前国内智能家居市场发展的重大瓶颈，从根本上满足消费者在智能家居领域上的需求。在物联网时代的发展和“懒人经济”等因素的加持下，搭载鸿蒙系统将会成为家电产品的新卖点，引领家电产品升级的新风向。从竞争格局来看，此次智能家居的突破性进展，将使得与华为合作的家电头部企业的竞争力进一步提升，行业集中度进一步提高。分品类来看：小家电产品由于产品生命周期较短，更新换代的需求较高，因此搭载鸿蒙系统将会在较大程度上拉动小家电产品的销量；对大家电和厨电而言，市场饱和度较高，产品需求主要为房地产市场拉动的新增需求，预计短期内鸿蒙系统对其销量的推动作用将小于小家电产品。

投资策略：鸿蒙系统的诞生与升级，助力智能家居加速发展，推动家电行业持续成长。建议关注已经或将要与华为建立合作的家电头部公司，如已推出了搭载鸿蒙系统产品的美的集团，已发布了搭载鸿蒙系统产品的海尔智家、苏泊尔等公司。

风险提示：市场竞争加剧、新冠疫情恶化风险、产品销售不及预期、原材料价格上涨风险等。