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2021年11月16日发布

事项：

工业和信息化部对外发布了《“十四五”信息通信行业发展规划》(下称《规划》)，分析了“十四五”行业面临的发展环境，明确了总体思路、发展目标和重点任务。

平安观点：

新时期、新定位，信息通信产业将作为“新型数字基础设施”赋能经济社会发展。“十三五”时期，国内信息通信业各项指标顺利完成，行业综合实力再上新台阶，网络供给和服务能力明显增强，安全保障能力显著改善。2020 年，产业规模达到 2.64 万亿元，年均增长 9.1%；网络安全产业规模突破 1700 亿元，网络综合治理和技术监管的能力明显提升。但是，在新时期大国科技领域博弈加剧、双循环发展的大背景下，信息通信产业不但需要成为经济社会发展的新引擎，还要提升信息系统应对网络、数据安全事件的能力。按照《规划》的目标设定，“到 2025 年，信息通信行业整体规模进一步壮大，发展质量显著提升，基本建成高速泛在、集成互联、智能绿色、安全可靠的新型数字基础设施，创新能力大幅增强，新兴业态蓬勃发展，赋能经济社会数字化转型升级的能力全面提升”。相比“十三五”，《规划》明确了信息通信产业“新型数字基础设施”的定位，是战略性、基础性和先导性产业。

《规划》提出五项重点任务，瞄准“新基建”。 按照规划要求，未来五年重点完成以下任务： 1）全面部署 5G、千兆光纤网络、 IPv6、移动物联网、卫星通信网络等新一代通信网络基础设施； 2）统筹优化数据中心布局； 3）构建绿色智能、互通共享的数据与算力设施； 4）积极发展工业互联网和车联网等融合基础设施； 5）加快构建并形成以技术创新为驱动、以新一代通信网络为基础、以数据和算力设施为核心、以融合基础设施为突破的新型数字基础设施体系。《规划》针对“新基建”的特点，在设定的量化指标中，新增了 5G、千兆光网、工业互联网等 8 个新型基础设施相关指标。按照规划，到 2025 年 5G 普及率要从 2020 年 15%提升至 56%；数据中心算力要从 2020 年末的 90Eflops（每秒百亿亿次浮点运算）上升至300Eflops；工业互联网标识注册量则要从 2020 年的 94 亿个上升至 500亿个。

《规划》强调供、需两侧着手赋能经济发展，加强监管和安全防护保障工作。 1）扩大内需、培育新型信息消费角度，《规划》提出要聚焦各行业各领域数字化发展需求，加大 5G、大数据、人工智能等新技术应用力度，深入拓展数字化生产、生活和社会治理新应用； 2）深化供给侧结构性改革、提高供给能力角度，《规划》提出为了发挥海量数据优势，要在安全可信数据空间建设、数据流通和交易规则建立、数据要素市场培育、工业大数据融合创新等方面发力，推进数据要素流动和应用创新。在监管侧, 重点提升综合监管能力，探索实施互联网企业分类管理制度，建立以信用监管为基础、大型互联网企业监管为重点的市场监管机制，强化主体监管和行为监管。同时，《规划》指出，要重点提升“新基建”的安全防护能力，其中 5G、工业互联网和车联网等新场景是安全防护的短板，“十四五”时期相关安全产品和服务市场提升空间大。

投资建议：《发展规划》提出了到 2025 年我国信息通信行业的发展目标，聚焦“新型数字基础设施”建设，在通信网络基础设施、数据与算力设施、融合基础设施、数字化应用等七个方面提出了明确要求。《发展规划》的落地，将加快新一代信息技术与实体经济的深度融合，推动我国数字经济持续蓬勃发展。我们坚定看好数字经济主赛道，建议关注网络安全、工业互联网、人工智能、智能汽车等主题。强烈推荐启明星辰、中科创达，推荐用友网络、科大讯飞、深信服、安恒信息、绿盟科技。

风险提示： 1）5G 基站建设进度不及预期； 2）工业互联网产业发展不及预期； 3）网络安全产业发展不及预期。