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2021年10月18日发布

事件：

“风电伙伴行动·零碳城市富美乡村”活动17日在北京举行。

点评：

海上风电有望在2024年全面实现平价。“风电伙伴行动·零碳城市富美乡村”计划由118个城市与600多家风电企业共同发起，在仪式上发布了风电伙伴行动具体方案。根据方案，“十四五”期间，将在全国100个县，优选5000个村，安装1万台风机，总装机规模有望达到5000万千瓦，风电伙伴行动计划未来将为这些优选出来的村带来长期稳定收益，惠及300万以上农村人口。根据计划，在“十四五”期间，在开发建设广东、江苏等地海上风电的同时，也将推动山东北部、闽南外海、广西北部湾以及海南省的海上风电规划建设。至2025年，陆上风电高、中、低风速地区的度电成本有望分别降至0.1元、0.2元和0.3元，近海和深远海风电度电成本有望分别降至0.4元和0.5元，海上风电力争在2024年全面实现平价，海上风电逐步实现平价将推动沿海地区加快向清洁能源转型。

风电新增装机容量保持增长，风机龙头充分受益。2021年1-8月份，全国风电新增并网装机14.63GW，同比增长45.72%，累计装机容量从2020年底的282GW提升至296GW。8月份，风电新增装机容量为206万千瓦，同比增长39.19%，环比增长19.08%，风电新增装机容量保持较快增长。2021年前三季度风电行业整体保持一定的增长态势，国内风机龙头公司在手订单增加，海上项目交付规模和占比处于上升趋势。根据国家能源局，预计到2025年，我国可再生能源发电装机占总发电装机的50%左右，可再生能源年发电量将占全社会用电量增量的50%以上，我国能源结构将持续向清洁、低碳、高效转型。根据CPIA，2020年，风能和太阳能发电在全球能源结构中的份额创下了有史以来的最大增幅。随着可再生新能源的持续快速发展，中国风电市场未来将占据全球更大的市场份额，随着沿海各省海上风电项目持续快速推进开发建设，国内风机龙头企业未来仍将有巨大发展空间。

投资建议：建议关注风机龙头金风科技（002202）、明阳智能（601615）、运达股份（300772）。

风险提示：风电度电成本下降不及预期风险、风电新增装机容量增长不及预期风险等。