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2021年04月12日发布

本周，通信行业热点频现。电子车牌方面，道路交通法即将到来的修订为电子车牌在全国铺开奠定了法律基础，后续有望促进电子车牌大规模放量。北斗导航方面，发改委和商务部关于海南自贸区的发文利好航天发射和卫星通信产业，将为相关产业在海南落地发展提供便利。当前市场风格下，投资者对白马个股的业绩敏感度有所钝化，机构持仓低、股价低、预期低的“三低”板块成为新方向。由此，主题轮动有所加速，需求新求变，结合近期的政策，电子车牌、卫星通信成为新的热点。

本周核心推荐：预计年报和一季报将迎来高增长的企业，移远通信603236、华正新材603186、中天科技600522、新易盛300502。

本周重点推荐：（1）云视讯：亿联网络300628、会畅通讯300578（2）光模块：中际旭创300308、天孚通信300394。（3）数据中心：沙钢股份002075、数据港603881、光环新网300383、奥飞数据300738。（4）运营商：中国联通600050、中国联通H股0762.HK、中国电信0728.HK、中国移动0941.HK。（5）物联网：广和通300638、格智能002881。（6）军工通信：七一二603712。（7）工业互联网：能科股份603859、佳讯飞鸿300213。

公安部发布《道路交通安全法（修订建议稿）》，电子车牌加速落地。4月3日，公安部发布《道路交通安全法（修订建议稿）》并征求意见。修订稿明确了电子标志相关规定，在“准予登记的机动车应当符合机动车国家安全技术标准”后，补充了“并按规定安装电子标识”，在法律层面对机动车的电子标识安装作出了规定。我们认为，一旦电子车牌全面落地，将有望打开新的无感支付环境，助推商业和社会管理侧应用的成熟。

华为公布全屋智能业务，首次在家用设备采用PLC连接。华为于4月8日举行全屋智能发布会。基于家庭的“云管端边芯”的技术融合，华为全屋智能产品通过“PLC+WiFi6+”两张网实现全屋智能产品的连接。这也是业内首次使用PLC作为家庭设备的连接方式，华为通过自研的工业级PLC芯片，使得全屋组网成本比Zigbee等无线方式节省36%。

LightCounting：2020年以太网光模块市场达37亿美元，同增33%。本周，Lightcounting发布报告指出，2020年全球以太网光模块的销售额创下新纪录，达到37亿美元，同比增长33%。相关产品的供应商在2020年第二季度就迅速从COVID-19造成的影响中恢复过来，从1GbE到400GbE所有产品的需求超过了此前LightCounting对2020年的预期。

风险提示：贸易摩擦加剧，5G进度不达预期。