理工酷

2021年04月19日发布

3月上险量环比翻倍增长，全年销量高景气有望持续。3月新能源乘用车上险量19.0万辆，同比+289.3%，环比+98.7%，相较1月+27.4%。其中纯电动16.1万辆，同比+300.2%，环比+98.3%，相较1月+33.7%；插混动力2.9万辆，同比+238.4%，环比+101.2%，相较1月+1.2%。3月国内电车销量略超预期，全年看高景气有望持续，预计中国销量有望达200万辆左右，新能源汽车销量旺盛将带动整个产业链高景气持续。3月国内新能源汽车行驶里程76.08亿公里，环比+31.54%，同比+112.46%。3月我国公共充电桩新增1.32万台，同比+57.0%；全国充电总电量7.37亿KWh，同比+154.8%，环比+8.1%，充电基础设施供需均维持较快增长。推荐宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、嘉元科技(688388.SH)、科达利(002850.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、宏发股份(600885.SH)、鹏辉能源(300438.SZ)。

多省出台光储补贴政策，储能有望迎来快速发展。近期国家能源局、发改委等纷纷下发推动电力荷储一体化相关指导文件，积极探索“新能源+储能”的业务模式。7省/市明确将对储能系统补贴，补贴最高可达1元/千瓦时。此外有17个省/市已明确配置光储具体要求，比例约为10%~20%。储能作为维护电网稳定性以及调节用电、发电时空错位的重要手段，预计将随着光伏装机增长以及补贴利好政策迎来快速发展。推荐隆基股份(601012.SH)、迈为股份（300751.SZ）、中信博(688408.SH)、固德威(688390.SH)、阳光电源(300274.SZ)、晶澳科技(002459.SZ)、通威股份(600438.SH)、晶盛机电(300316.SZ)、福莱特(601865.SH)、福斯特(603806.SH)、爱旭股份(600732.SH)、中环股份(002129.SZ)、捷佳伟创(300724.SZ)。

21Q1国内风机招标量15GW+，三北地区风电发展可期。21Q1国内风机招标量达到15.55GW，五大发电集团占比54%。吉林、内蒙古、甘肃、河北四省招标容量均超1GW，三北地区风机招标占比达71%。三北地区风力资源优势显著，目前已核准大量平价风电项目，未来有望迎来快速发展。推荐天顺风能(002531.SZ)、日月股份(603218.SH)、明阳智能(601615.SH)、东方电缆(603606.SH)、中材科技(002080.SZ)、金风科技(002202.SZ)。

3月台湾电踏车出口额创新高，看好21年海外电踏车需求。3月台湾电踏车出口额为12674万美元，创16年以来最高值，同比+80%，环比+30%。其中欧洲、美国及其他地区出口额分别同比+66%/133%/69%，环比+33%/26%/25%。后疫情时期欧美电踏车需求景气度进一步提升，21年电踏车需求有望持续旺盛。推荐八方股份（603489.SH）。

风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。