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2021年06月06日发布

市场回顾：本周（5.31-6.4），沪深300指数下跌0.73%，计算机指数下跌1.94%。

周观点：医疗IT再迎政策利好

（1）国务院办公厅发文关注公立医院，旨在构建高质量发展新体系

6月4日，国务院办公厅发布关于推动公立医院高质量发展的意见。提出“要强化信息化支撑作用，推动云计算、大数据、物联网、区块链、第五代移动通信（5G）等新一代信息技术与医疗服务深度融合”。《意见》中着重提及电子病历、智慧医院、远程医疗和互联网诊疗、智能辅助诊疗系统、处方信息与药品零售的互联互通等信息化对公立医院质量提升的支持。我们认为本次《意见》肯定了信息化的作用，鼓励医院加强信息化投入。

（2）医疗IT千亿级市场空间，政策持续利好行业发展

根据前瞻经济学人的数据，2019年我国医疗信息化市场规模约600亿元左右，预计2024年，市场规模可达1100亿元。近年来，随着我国医院经营压力的增大和信息化对提高管理效率的显现，我国医疗IT持续受到重视，相关政策更加细化和密集出台，利好行业持续发展。例如2018年的电子病历评级、2019年智慧医院服务评级、2021年智慧医院管理评级等等。

（3）行业景气度持续，集中度有望提升

当前，我们认为国家已进一步认可信息化对病患就医、医院管理、行政统筹等多方面的作用。面对“疫情后”时代，一方面本次事件暴露的问题会带动相关信息化投入的增加，另一方面医疗机构恢复正常经营后，原有的建设和新一轮预算将推动信息化投入的持续。因此，我们认为2021年医疗IT支出有望持续增长，“以评促建”将成为常态。此外，考虑医疗IT订单金额和项目覆盖度的扩大，产品线丰富的领军企业有望获得更多份额，行业集中度有望提升。

投资建议：

(1)云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。

(2)信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思等；其他受益标的包括天融信、卫士通、中新赛克等。

(3)产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、朗新科技等，受益标的深圳华强。

(4)军工信息化：推荐淳中科技、航天宏图，其他受益标的包括中科星图。

(5)智能网联汽车：推荐道通科技、中科创达；受益标的有德赛西威、千方科技。

(6)金融IT：推荐恒生电子，受益标的包括长亮科技、宇信科技、神州信息、顶点软件、同花顺。

(7)医疗IT：推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海，其他受益标的包括思创医惠、万达信息。

风险提示：政府及企业IT支出缩减；疫情影响全年业绩；人才流失风险。