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2021年07月05日发布

汽车 E/E 架构不断升级，华为 CCA 架构指引未来发展趋势。 1）ADAS功能升级导致算力需求提升。智能汽车时代，传统分布式 ECU 架构无法满足日益增长的算力需求， 开始向“功能域”集中。 2）“ 软件定义汽车”背景下， OTA 升级需要软件实现 SOA 架构。传统分布式软件架构难以进行软件快速迭代升级，需要通过 SOA 架构实现新的软件框架。 3）传统 CAN/LIN 总线向以太网升级，满足传输带宽及通信协议。以太网高带宽适合智能化时代大数据传输的需求，成为下一代车载主干网络的首选。其支持的 SOME/IP 通信协议也能够很好的支持SOA 面向服务的软件架构。 4）算力需求+SOA 软件架构升级推动“功能域”集中趋势， “Zone”区域控制成为重要组成。 5） 华为推出 CCA架构： “功能域”+“区域”集中， 指引 E/E 架构未来发展趋势。

“ 功能域” 集中趋势下域控制器需求提升，“ Zone”区域控制器导致机电一体化产品向标准化智能执行器演进。 域控制器主要需求增量来自自动驾驶域/智能座舱域/车身域/底盘域。其中， 1）自动驾驶域单车价值量最高，价值量超过万元，后续渗透率加速提升； 2）智能座舱域因为不涉及行车安全，渗透率提升速度高于自动驾驶域控制器； 3）车身域控制器在原有 BCM 的基础上进一步集成相关控制器功能； 4）底盘域控制器集成驱动/转向/制动等底盘执行功能，统一的实现整车运动控制， 它的出现为自主底盘执行单元供应商提供新的机会。 “Zone” 区域控制器将就近接入的控制器算法上提，机电一体化产品向智能执行器转变。

电动智能化趋势下，域控制器和执行端控制器同步增长。 电动智能化趋势下， 主流主机厂下一代电子电气架构在未来 1-2 年推出，消费者对于自动驾驶/智能座舱以及功能不断迭代的需求推动四大域控制器渗透率提升。而电动智能化带来的升级趋势， 会驱使车灯控制器、电动水泵控制器、电磁阀控制器、 电动压缩机控制器以及智能底盘执行单元等渗透率持续提升。据我们测算， 域控制器市场规模在 2025/2030年达到 1087/2307 亿元， 其中自动驾驶域控制器市场规模 468/1240 亿元，智能座舱域控制器市场规模 292/620 亿元，车身域控制器市场规模 234/198 亿元，底盘域控制器市场规模 94/248 亿元。 执行端控制器数量不断提升， 2025/2030 年市场规模为 274/318 亿元。

相关标的： 1） 域控制器供应商：受益于自动驾驶/智能座舱功能渗透率不断提升，以及国产化替代趋势，对接纯软件与主机厂之间的需求，具备软硬件一体化能力， 推荐【德赛西威】、【华阳集团】。 2） 底盘执行单元供应商：受益于电动智能化趋势，具备较高算法门槛，控制复杂度不断提升，有望通过底盘域控制器集成实现国产化替代推荐【华域汽车】、【 拓普集团】， 关注【 伯特利】、【 耐世特】。 3） 智能执行器：“Zone”区域控制器将机电一体化产品的控制功能上收， 使其成为标准执行单元，技术门槛下降，品类易于扩张，集中度上升， 关注【科博达】、【和而泰】。

风险提示： 智能驾驶行业发展不及预期，法律法规限制智能驾驶发展，中美贸易摩擦加剧的风险。