理工酷

2021年07月12日发布

本周行情

整体：本周，沪深300下跌0.23%，申万一级28个行业中的17个上涨，电气设备行业上涨7.16%，在申万一级行业中排名第2，Wind光伏指数上涨6.20%。

个股：光伏行业（Wind光伏指数成分股）中53只个股实现正收益，其中，珈伟新能以23.99%的涨幅领涨，南玻A以-6.49%的跌幅领跌。

估值：截至2021年7月11日，光伏行业（Wind光伏指数）的PE(TTM)为52.60，电气设备行业（申万一级）的市盈率为49.28。

价格跟踪

本周产业链价格稳中有降：

单晶硅料价格持稳；

单晶硅片价格持稳，多晶硅片价格下跌；

单晶电池片价格下跌，多晶价格下跌；

组件价格持稳。

行业动态

李克强：出台货币政策工具支持清洁能源发展，碳交易7月上线

国家能源局：整县推进方案各省自行实施，不垄断、不暂停、不强制、不越位

江苏2021年风、光管理办法：全面推进分布式光伏及光伏+综合利用

投资建议

近期国务院总理李克强及生态环境部均在相关会议中表示，中国的全国碳排放交易权市场将于近期启动上线交易，下一步还将稳步扩大行业覆盖范围，以市场机制控制和减少温室气体排放，支持碳减排的货币政策工具也在加速设立中，相关经济和政策标准在进一步整合中。再加上近期原材料价格上涨对下游需求的影响已开始向上游传导，预计上游价格有望企稳回落，下半年光伏装机需求有望复苏，年底国内仍会出现较为火热的抢装。看好利润有望修复的垂直一体化组件龙头及受益于海外市场占比提升的逆变器龙头企业：隆基股份、晶澳科技、阳光电源、锦浪科技。

风险提示

新能源消纳不及预期；新增装机量不及预期；产业链价格波动风险；十四五新能源规划落地不及预期。