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2021年07月19日发布

上周回顾

上周计算机板块（中信分类）上涨 2.52%，涨幅排名位列 30 个行业中第9 位，同期沪深 300 上涨 0.50%。计算机板块跑赢大盘。

本周观点

网络安全政策利好不断，市场关注度持续提升。1）《中华人民共和国数据安全法》正式通过并公布，将自 2021 年 9 月 1 日起施行。“数据”作为一种新型的、独立的保护对象，已经获得立法上的认可；2）上海计划在十四五网络安全规划中把政府和公共事业单位在网络安全的投入比例提升到 10%以上。 3）滴滴等大型互联网公司数据安全审查事件持续发酵。网络安全预算投入有望持续提升。国内网络安全占信息化的投入比例约为 3%，而欧美等发达国家均在 10%以上，部分超过 15%。因此国内网络安全预算有望大幅上市。我们预计新预算投入在网安新技术、新场景及安全服务，包括云安全、大数据安全、隐私合规，新技术包括 apt、态势感知等，目前国内网络安全硬件占比较大而软件及服务的占比相对较小，而发达国家的网络安全软件及服务的占比超过硬件收入。因此，提前布局新技术及服务的综合型网安厂商有望受益于预算的增加，建议投资者关注深信服、奇安信、安恒信息、绿盟科技等。

本周建议投资者关注以下几个方向：1）信创：福昕软件、中国软件、诚迈科技、中国长城；2)工业互联网：中望软件、霍莱沃、用友网络、鼎捷软件、能科股份；3)智能汽车：中科创达、锐明技术，四维图新；4)医疗 IT：健麾信息、易联众、卫宁健康；5)金融科技：东方财富、恒生电子、高伟达、宇信科技；6)电子票据：博思软件、东港股份；7）APM：博睿数据、飞思达科技。

2021 年计算机行业维持高景气，营收及利润预计将保持较快增长，我们维持计算机行业“推荐”评级。

风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展、不达预期风险、重点公司业绩不达预期。