理工酷

2021年07月25日发布

行业观点及重点推荐

截至 2021 年 6 月 30 日，计算机行业 2021 年 Q2 的基金持仓情况披露完毕，以基金、基金管理公司作为持仓机构对象，根据 Wind 数据统计，对计算机行业 2021Q2 持仓情况从三个时间序列维度进行了分析， 核心结论如下：

1、从过去一年计算机行业超配/低配趋势来看，连续两个季度处于低配状态。 计算机行业 2021 年 Q2 基金持仓占比为 2.63%， 低配 1.00pct， 较 2020年 Q2 同比下降了 4.75pct， 2021 年 Q1 环比下降了 0.35pct， 持仓占比持续下降，配置比例处于历史低位；

2、从行业持股集中度来看，持股度在进一步提升。 2021 年 Q2 计算机行业基金持仓标的数量为 107 个，占计算机行业整体标的数量的 39.05%，在申万各一级行业中排名第 15，处于中等水平。 占行业内公司总数比从 2020 年Q2 的 87.23%下降到 2021 年 Q2 的 39.05%，重仓配置集中度持续提升；

3、从重仓股变化来看，前十大重仓股变化不大。 从持股市值看， 2021 年Q2 计算机行业的前十大重仓股分别为深信服、广联达、恒生电子、金山办公、中科创达、科大讯飞、用友网络、宝信软件、卫宁健康、德赛西威。 计算机行业前十大重仓股组成较为稳定，恒生电子、广联达、金山办公、深信服、用友网络、宝信软件、卫宁健康、中科创达连续四个季度位列前十大重仓股。

市场及板块走势回顾

上周，计算机板块下跌了 1.07%，同期创业板指上涨了 1.08%，沪深 300 下跌了 0.11%，板块跑输大盘。

风险提示： 宏观经济不景气，板块政策发生重大变化，国际环境发生重大变化。