理工酷

2021年08月09日发布

行业观点及重点推荐1、 8 月中报季来临，关注业绩高增板块

策略角度， 相比于终局，今年市场风格更关注当下的确定性，高估值背景下市场更加关注业绩兑现能力。

实证角度， 近期业绩高增标的市场表现突出，例如维宏股份、宝信软件、绿盟科技等公司在公告中报业绩预告或中报后，市场表现强势。

2、 硬科技方向已然明朗，软件地位凸显

务虚角度： 最高层在“卡脖子”定义中，科技领域中工业软件排序仅次于半导体，是我国核心技术攻关的主要方向之一。

务实角度：“十四五”国家重点研发计划，“工业软件”项目围绕 4 个技术方向，拟启动 17 个项目，国拨经费 1.92 亿元，接近半导体。

3、 围绕硬科技方向，我们认为工业软件与基础软件（行业信创）有望交叉轮动：

工业软件：价值演绎刚刚开始，高端制造业之“魂”

业绩层面：部分公司发布中报或中报业绩预告超预期， 我们认为高 PMI 将支撑工业软件行业全年高景气； 股权激励层面：中望软件和赛意信息近期发布了股权激励计划， 预计更多的相关公司有望通过股权激励等方式提升整体待遇水平。

基础软件： 2021 启动元年，以行业信创的名义

我们预计 2021 年开始行业信创将加速， 2022 年有望全面放量，相关公司有望借助行业信创机遇打入头部客户，迭代优化产品，迎来更广阔的成长空间。我们认为，行业信创 8 大重点行业中，金融安全是重中之重，有望首先放量。4、 投资机会角度，推荐标的：

工业软件，制造业之“混”

白马：中望软件、赛意信息、宝信软件、柏楚电子（与军工组、机械组联合覆盖），建议关注中控技术

黑马：鼎捷软件、盈建科、能科股份（与电新组联合覆盖），建议关注维宏股份、瑞松科技、霍莱沃、映翰通

基础软件，以行业信创的名义：

白马：东方通、长亮科技、中国长城、金蝶国际、用友网络

黑马：青云科技、致远互联、泛微网络，建议关注中孚信息

市场及板块走势回顾

上周，计算机板块上涨了 1.71%，同期创业板指上涨了 1.47%，沪深 300 上涨了 2.29%，板块跑输大盘。

风险提示： 宏观经济不景气，板块政策发生重大变化，国际环境发生重大变化。