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2021年08月09日发布

行情回顾 本期（ 8 月 2 日-8 月 6 日），沪深 300 上涨 2.3%，机械板块上涨 6.6%，在 28 个申万一级行业中排名 4。细分行业看，工程机械涨幅最大、上涨 17.7%；半导体设备跌幅最大、下跌 15.9%。

本周观点

美国新能源汽车将明显放量，带动锂电设备需求。 8 月 5 日，美国总统拜登设定了美国到 2030 年无排放汽车（电动汽车、燃料电池汽车等）销量达 50%比例的目标，如果按照美国整体销量 50%去计算，那么为 730 万辆（去年 32.8 万辆），电池需要超过 300Gwh 以上，我们预计设备需求超过 600 亿，国内设备厂先导智能、海目星等均已经进入海外特斯拉工厂，我们看好锂电设备需求加速爆发。

异质结量产再进一步，设备企业值得期待。 异质结行业向最终量产再进一步，不断有厂商进行异质结投资，下半年我们预计，随着通威等异质结排头兵厂商进步，将激发行业广泛投资热情。以几家领先企业异质结情况看，目前主要制约因素在成本上，降低硅成本（薄片化）、浆料成本（银浆国产化、银包铜技术）等多路线并行，再加上转化效率不断突破，将共同推动异质结技术成本的降低。短期内海外有高端需求存在，能给予异质结组件较高溢价，足以容纳国内目前中试线产能，电池片企业动力十足，率先量产出货将拥有明显先发优势。

投资建议：

锂电设备方面， 我们继续看好利元亨、科瑞技术、先导智能、海目星、联赢激光等。 光伏设备方面，我们重点推荐捷佳伟创、迈为股份、金辰股份等。

风险提示

宏观经济波动，外部需求波动