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2021年08月09日发布

核心观点:

市场行情回顾：本周机械设备指数上涨6.47%，沪深300指数上涨2.27%，创业板指上涨1.47%。机械设备在全部28个行业中涨跌幅排名第5位。剔除负值后，机械行业股指水平（整体法）27.7倍。

本周关注：7月挖机销量-9%，美国提到2030年电动车比例40-50%目标。

7月挖机销量-9%，关注具备国际竞争力的工程机械龙头。根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2021年7月，共计销售各类挖掘机械产品17,345台，同比下降9.2%，略低于此前CME预测的-3%。今年是工程机械机遇与风险并存的一年：机遇在于出口市场，随着海外疫情的缓解以及欧美新一轮基建地产周期，海外工程机械需求景气向上，国内龙头已具备一定品牌影响力，海外渠道布局逐步完善，有望成长为全球龙头；风险在于国内市场，房地产新开工及基建增速下台阶，单月挖机销量已转负。建议关注具备国际竞争力的工程机械龙头。

美国提到2030年电动车比例40-50%目标，全球新能源汽车产业链迈入增长新阶段。全球新能源车迈入新增长阶段，新能源汽车产业链各环节企业受益。国内：2020年下半年以来，中国新能源车市场需求由政策驱动切换至市场化，预计“十四五”期间新能源车销售仍将保持高增长。海外：美国提到2030年电动车比例40-50%目标，欧洲电动化进程加速，锂电扩建意愿明确。

投资建议：自上而下选择符合时代背景大趋势的产业龙头，自下而上重视公司有重大变化，且估值足够有吸引力的标的。推荐标的：埃斯顿（002747.SZ）、先导智能（300450.SZ）、迈为股份（300751.SZ）、伊之密（300415.SZ）、欧科亿（688308.SH）、亚威股份（002559.SZ）、华铁股份（000976.SZ）。需要关注的重点公司