理工酷

2021年09月02日发布

事件 1： 8 月 27 日，财政部发布 2021 上半年中国财政政策执行情况报告，提到将优化可再生能源发电补贴政策， 下达可再生能源电价附加补助资金预算 890亿元，支持光伏、风电等可再生能源发电。

事件 2： 据国家能源局数据显示， 7 月我国太阳能发电新增装机 4.9GW，同比增加67.7%，环比增长 59.0%； 1-7 月累计新增装机 17.9GW，同比增长 37.1%； 7 月新纳入国家财政补贴规模户用光伏项目 1.8GW，同比增长 98.4%； 1-7 月累计纳入 2021 年国家财政补贴规模户用光伏项目 7.7GW，同比增长 161.0%。

事件 3： 上周光伏全产业链价格上涨， 其中硅料、硅片、电池、组件价格上涨；金属硅价格大幅上涨；焊带、玻璃价格小涨；银浆、 EVA，背板价格基本不变。

事件 4： 8 月 28 日上午，扎实推进长三角一体化发展暨 2021 年全省第八批重大项目集中开工动员会宣城分会场活动，在宣城经开区宣城光储产业园一期项目地块举行， 其中安徽华晟新能源 2 期 2GW HJT 项目正式动工。

产业链涨价反应光伏景气度上行， 7 月光伏装机达 4.9GW，同比+68%。 上周国内一线企业单晶复投料价格 209 元/kg，环比+1.0%，单晶 M6/M10/G12 硅片价格5.09/6.11/8.09 元 / 片 ， 环 比 +2.2%/2.7%/1.5%, 单 晶 M6/G1/M10/G12 电 池片1.04/1.12/1.05/1.04 元/W，环比+1.0%/0/1.0%/0。单晶组件 1.8 元/W，环比+0.6%，光伏产业链几乎全线涨价，反应行业景气度上行。 据国家能源局数据显示， 7月我国太阳能发电新增装机 4.9GW，同比增加 67.7%，环比增长 59.0%； 1-7 月累计新增装机 17.9GW，同比增长 37.1%， 光伏装机高度景气。

华晟 2GW HJT 项目动工，看好下半年新技术路径招标。 8 月 28 日上午， 安徽华晟新能源 2 期 2GW HJT项目正式动工， 根据华晟长期规划，“十四五”期间华晟HJT 电池片产能将达 10GW， 其中在华晟 1 期市占率较高的迈为股份有望最先受益。目前 TOPCon、 HJT等光伏新技术路径投产规划逐渐明晰， 预计 2021 年下半年头部电池企业及新玩家在 TOPCon 和 HJT方面均有较多扩产布局， 率先布局新技术的光伏设备公司有望最先受益。

投资推荐： 重点关注【奥特维】，公司串焊机在 HJT、 TOPCon 优势延续，半导体键合机打开长期空间； 【迈为股份】，公司 HJT 整线设备市占率较高，近日入选六部门“第二批智能光伏试点示范企业名单”； 【帝尔激光】， 公司的激光硼掺杂、开膜、激光转印、激光修复等技术路径有望显著增加 HJT及 TOPCon 路线中单 GW投资额。 建议关注【晶盛机电】【金博股份】【 捷佳伟创】【高测股份】【上机数控】【金辰股份】【京山轻机】。

风险提示： 光伏新增装机不及预期，技术迭代不及预期，上游价格波动风险