理工酷

2022年10月17日发布

行业数据

锂电池：碳酸锂52.6万元/吨(2.53%)；三元622前驱体12.1万元/吨(2.62%)，磷酸铁锂前驱体2.33万元/吨(0.00%)；三元622正极36.6万元/吨(0.86%）；六氟磷酸锂30.6万元/吨(2.00%)。

光伏：特级致密硅料307元/千克(0.00%)；单晶166硅片6.33元/片(0.00%)；单晶PERC166电池片1.31元/W(0.00%)；单晶PERC组件单面1.98元/W(0.00%)；镀膜玻璃3.2mm26.0元/平方米(0.00%))；EVA胶膜13.5元/平方米(0.00%)。

行情走势

电新指数本周涨幅+7.16%，行业排名第4。银河股票池年初至今绝对收益-12.12%，相对收益+5.00%。

重点公告

宁德时代、亿纬锂能、容百科技、恩捷股份、天赐材料、锦浪科技通威股份、天合光能、禾迈股份等企业发布前三季度业绩预告

隆基绿能发布1-9月主要经营数据公告

大全能源签订特别重大合同的公告

运达股份关于对外投资的公告

林洋能源关于控股子公司重大经营合同预中标的提示性公告

金盘科技向不特定对象发行可转换公司债券上市

固德威向特定对象发行股票证券

投资建议

新能源车方面，1）动力电池9月销量共计46.5GWh同比+161.6%；2）派能科技10GWh锂电项目开工；3）亿纬锂能与StoreDot拟大规模生产“100in5”电池；4）比亚迪拟扩建上海工厂；5）国轩高科宜春二期20GWh项目开工。

新能源发电方面，1）美国停征进口太阳能组件“双反”关税；2）国家发改委、国家能源局：确保农村分布式可再生能源发电“应并尽并”；3）2022年前三季度167GW风光项目竞配完成：风电共计54GW；4）三部门集体约谈部分多晶硅骨干企业及行业机构；5）26.1%！N型TOPCon电池转换效率新记录。

投资策略：从短期博弈角度来看，1）锂电：2022年电动车维持高景气度从而拉动锂电池需求。产业链各环节的价格博弈以及利润分配需要持续关注。推荐电池龙头宁德时代、亿纬锂能、欣旺达等；材料环节把握2条主线：海外拓展新客户，推荐当升科技、中伟股份、贝特瑞等；供需偏紧议价能力强，推荐恩捷股份、天奈科技、德方纳米、杉杉股份、中科电气等；2）光伏：地缘政治以及大宗商品涨价，新能源价值凸显。硅料下跌周期即将开启，电池环节有望成为最大受益方。组件价格实现下移将触发增量需求，利好全行业。建议把握“新技术、逆变器、辅材”3条主线，推荐隆基绿能、晶澳科技、阳光电源、固德威、晶科能源、通威股份、中信博、福斯特等；3）风电：招标量创新高，推荐明阳智能、东方电缆、大金重工、天顺风能等。

从长期价值角度来看，1）储能：能源转型的关键一环，推荐派能科技、禾迈股份等；2）电网：“稳增长”拉动电力新基建，电网数字化转型将深度拥抱新技术、新模式。关注信息化自动化领域龙头国电南瑞、许继电气等。