理工酷

2022年10月10日发布

报告摘要:

《“十四五”河北省城市基础设施建设实施方案》印发，加快推进双碳目标任务

根据北极星网，河北省住房和城乡建设厅、河北省发展和改革委员会发布《“十四五”河北省城市基础设施建设实施方案》，方案提出到2025年，全省排水管网雨污分流改造实现应改尽改，污水集中收集、污泥处置和垃圾焚烧处理设施实现全覆盖。方案提出一要推进城市污水处理提质增效。城市污水处理厂进水生化需氧量（BOD）浓度低于100mg/L的市县，要制定城市污水收集管网整治方案，提升污水收集设施效能。针对长期超负荷运行的污水处理厂，制定降负荷方案，结合实际情况谋划、启动新扩建项目，确保污水处理设施安全平稳运行。老旧城区、城中村和城乡结合部加快建设生活污水收集管网，新建城区同步规划、建设污水收集处理设施。“十四五”末，实现城市污水收集全覆盖；二要推动城市生活污水资源化利用。新建污水处理厂全部配套建设再生水利用设施，现有污水处理厂逐步完善再生水利用配套设施。“十四五”末，全省市县平均再生水利用率达到60%以上。污水资源化处置作为节能减排的重要途径之一是推进碳达峰碳中和的重要动力，在国家目前全面推进双碳任务的大背景下，污水资源化行业有望快速发展。

德国拟发放2000亿欧元，应对能源价格高企。

根据欧盟官网消息，天然气和电力价格在2022年达到创纪录水平，并在俄乌战争后创下历史新高。且由于一系列天然气供应中断后市场的不确定性，能源价格预计将保持在高位。为了应对即将到来的冬季危机，欧盟此前已出台相关干预措施的提案。由于近日“北溪-1”和“北溪-2”天然气管道位于麦博恩霍尔姆岛东北部附近发现3处泄漏点，并在同一水域探测到2次强烈的水下爆炸，欧洲能源供应严峻形势进一步加剧。根据经济日报报道，近段时间，为了加快能源进口多元化，尽快摆脱对俄罗斯能源的依赖，德国政府采取了一系列新举措。德国总理朔尔茨为寻求能源供应合作访问沙特、阿联酋、卡塔尔海湾三国的实际效果不尽如人意，德国能源保供难言乐观。根据新华网消息，德国政府9月29日宣布，将投入2000亿欧元应对不断上涨的能源价格。根据德国政府的计划，德国将引入天然气价格“刹车”机制，具体内容将于10月公布。同时，德国政府将取消原定于10月开始征收的天然气附加税。国内新能源快速发展的背景下，也应该关注化石能源的协调发展，重视化石能源在能源供应中的基石作用，确保国内能源供应安全、稳定。目前考虑到风、光为代表的新能源存在不稳定性，在快速发展新能源发电规模的同时，要注重加大输配电、储能、终端用电等设施的建设，以匹配新能源的快速发展，推动我国能源结构安全稳定地向绿色低碳转型。

浙江省发布光伏产业高质量发展行动方案征求稿，推动光伏产业快速发展

据北极星太阳能光伏网，9月29日，浙江省经济和信息化厅发布“关于公开征求《浙江省光伏产业高质量发展行动方案（征求意见稿）》意见的公告”。方案提到一要通过推动关键核心技术迭代升级、促进产业链高效协同创新、打造高能级光伏创新平台和完善光伏产业标准体系等方式加快技术创新突破。二要通过打造国家级光伏产业基地、培育世界一流光伏企业以及坚定不移推进全球化布局提升光伏产业能级。规划提出力争到2025年，日益巩固提升浙江光伏产业强省、分布式光伏发电大省地位，形成以电池片、组件制造为龙头，集光伏应用产品开发、发电系统集成以及专用辅料、设备制造等于一体的产业链体系，光伏产业产值突破2500亿元，光伏电池、组件产能分别突破90GW和110GW；产业技术水平和创新能力迈上新台阶，形成光伏制造规范公告企业30家以上、年营收超百亿元企业6~8家；实施“风光倍增”工程，全省光伏发电装机容量达到2750万千瓦左右，分布式光伏装机比重超过50%。在我国加速绿色低碳转型的背景下，全面推进以光伏发电为代表的新能源发电产业的发展是未来趋势，绿电运营商有望受益于投资扩大，规模增长，从而增厚自身业绩。

本周国内动力煤市场先涨后稳，需求以刚需为主难以支撑价格上行

据卓创资讯数据，本周（9月26日-9月30日）国内动力煤市场先涨后稳。产地方面，主流煤矿多积极保供长协，落实中长期合同合理价格。市场煤来看，近期国内主产区煤矿多保安全生产意识较强，组织生产偏谨慎，市场煤资源增量空间受限，煤矿多出货顺畅，坑口无库存压力；需求端，中小型民营电厂及企业自备电厂刚需继续释放，化工、钢铁等非电力行业开工率整体保持在相对高位水平，需求韧性较强，且本周初下游用户节前备货热情高涨，此后市场观望情绪有所增加，拉运节奏放缓，价格趋稳。港口方面，本周北方港口动力煤市场整体先涨后稳。近期国内铁路计划多优先向长协资源倾斜，市场煤请车难度较大，集港仍有困难，港口可售资源增量受限，优质资源短缺问题依然存在，本周前半段贸易商报价仍有上行；后半段，随国庆假期即将到来，部分贸易商止盈出货、规避风险意向增强，多加速出货，报价趋稳。需求端，周初下游非电用户询盘需求有所释放，但后半段观望情绪升温，实际采购多按需进行。

国内LNG价格短期内或有下跌空间，预计美国天然气期货价格将呈下降趋势

据卓创资讯消息，本周（9月26日-9月30日）国内LNG均价继续上涨，一方面，受国内相关进口管道检修影响，管道气供应趋紧，LNG接收站气化反输量较大，相应的LNG槽批出货量表现偏紧，整体LNG市场供应量不太宽松；另一方面，管道气趋紧后，LNG的调峰用气需求增加，城燃或储气设施加大补库量，另外节前备货使得下游用户采购积极性也有回升，需求的支撑使得上游挺价心态较强，带动了价格的上涨。卓创资讯预计，短期内LNG价格或有下跌空间，节后不排除市场迎来反弹行情的可能。根据芝商所消息，美国方面，美国天然气期货价格将呈下降趋势，由于欧洲地区库存逐渐补满，美国液化码头出口船期有所下降，且墨西哥湾热带风暴临近，出口船只或将推迟，变向带动美国国内供应增加。

投资建议

随着新能源产业链的不断发展，带动了相关产业设备发展。其中压滤机等过滤成套装备在新能源领域的应用得到不断拓展，包括用于锂电池、光伏、核能、生物质能源等领域的压滤机。推荐关注巩固矿物及加工领域，同时积极开拓新能源、新材料等领域市场，在锂电池行业建立了领先优势的【景津装备】。受国内全面推进“双碳”目标影响，新能源领域快速发展，传统工业也努力朝着绿色化、智能化、低碳排放方向发展。废钢加工、报废机动车回收拆解等再生资源利用产业获得快速发展。受益的标的有【华宏科技】。

在我国全面推动能源绿色低碳转型，促进清洁能源与节能降碳增效、绿色能源消费等高效协同的背景下。我国能源消费结构不断优化，以风光为代表的清洁能源发电建设快速发展。未来随着清洁能源消费占能源消费增量比重不断提升，清洁能源发电企业将受益于投资增加，规模不断提升。我们推荐关注火电转型新能源标的【华能国际】;同时受益的新能源运营电站有【太阳能】、【节能风电】，受益的港股标的有【龙源电力】、【华润电力】、【中国电力】。

风险提示

1）碳中和相关政策推行不及预期；

2）动力煤、天然气需求季节性下降；

3）电力政策出现较大变动。