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2022年10月10日发布

行情回顾

节前一周（2022 年 9 月 26 日-9 月 30 日） ， 电子板块（申万） 下跌4.24%， 上证综指下跌 2.07%， 深证成指下跌 2.07%， 沪深 300 下跌 1.33%，电子板块落后沪深 300 指数 2.91pct， 在申万 31 个一级子行业周涨跌幅中排名第 25 位。

行情分析

节前一周（2022 年 9 月 26 日-9 月 30 日） ， 受到美联储超预期加息、中美关系趋紧、 半导体行业去库存等多种因素， 电子板块全线收跌， 其中安防子板块在上涨， 周涨幅为 2.45%， 军工电子子板块跌幅最大， 周跌幅为 6.83%。

行业新闻

半导体 8 寸晶圆行情走低， 部分晶圆厂已同意延期拉货； 存储芯片供应商竞价扩大跌幅以去化库存， 美光资本支出削减 30%， 铠侠减产30%， SK 海力士 2023 年资本支出降低 80%， 三星营业利润跌 31.7%；同欣电台北工厂起火， 封测产能受损； 国内投资超 500 亿 12 英寸晶圆厂开工。 半导体行业受到周期性下行影响景气有所回落， 其中存储芯片及封测业务表现较为明显。 全球市场硅晶圆延长拉货周期、 存储大厂陆续宣布削减未来资本支出， 国内半导体设备的进口替代进程有望加快。相关标的： 晶盛机电（300316.SZ） ； 富创精密（688409.SH） ； 立讯精密（002475.SZ） ； 兆威机电（003021.SZ） 。

风险提示

全球半导体市场周期性风险； 国内疫情频发的风险； 中美摩擦加剧的风险。