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2022年09月13日发布

本周行业重要趋势：

国华渤中 B2 场址海上风电项目 220kV 海缆设备及敷设施工采购公开招标中标候选人公示

9 月 9 日，国华投资山东国华时代投资发展有限公司国华渤中 B2 场址海上风电项目 220kV 海缆设备及敷设施工采购公开招标项目中标候选人公示，中天科技海缆股份有限公司为第一中标候选人，投标报价为 2.91 亿元。第二候选人为青岛汉缆股份有限公司，投标报价为 2.98 亿元。

我国元宇宙产业产值目前已超 400 亿元

“Web3.0 发展趋势高峰论坛暨 2022 元宇宙、区块链、金融科技蓝皮书发布会”在京举办。大会发布了《中国金融科技发展报告（2022）》《中国区块链发展报告（2022）》《中国元宇宙发展报告（2022）》三部年度蓝皮书，根据蓝皮书，我国元宇宙上下游产业目前产值超过 400 亿元左右。主要体现在游戏娱乐、VR 和 AR 硬件等方面，未来五年，国内元宇宙市场至少突破 2000 亿元大关。

本周投资观点：

近期市场风格切换较快，短期建议结合半年报情况，重点关注绩优以及下半年高增个股，中长期围绕高景气赛道布局。例如，海风海缆、储能、智能汽车模组/激光雷达/传感器/连接器/结构件等优质个股。

重点关注方向：通信+海风/储能/新能源、物联网/智能网联汽车、光通信、云计算等细分领域。中长期看，持续关注业绩成长性强的高景气细分赛道。

一、5G 网络：

1、主设备商：重点推荐：中兴通讯；

2、光纤光缆：重点推荐：中天科技（海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启） 、亨通光电（海洋+光纤光缆双重驱动） ，建议关注：长飞光纤（光纤光缆量价齐升） 、永鼎股份（光通信复苏，汽车线束增量空间） ；

3、光模块&光器件：中际旭创（全球数通光模块龙头）、天孚通信（光器件龙头，激光雷达等新品类重点突破） 、新易盛、光迅科技、博创科技、光库科技、中瓷电子、太辰光、剑桥科技；

二、5G 应用端（汽车智能化等） ：

1、物联网/智能网联汽车：重点推荐：创维数字（智能座舱+元宇宙 VR，家电联合覆盖） 、瑞玛精密（新能源汽车结构件） 、拓邦股份（智能控制器+储能） 、移远通信、广和通、威胜信息（机械联合覆盖） 、美格智能、有方科技、四方光电（机械联合覆盖）、汉威科技（机械联合覆盖） ；建议关注：移为通信、华工科技（车载传感放量）、映翰通、意华股份（汽车连接器+光伏） 、鼎通科技、瑞可达、鸿泉物联；

2、在线办公/视频会议：重点推荐：亿联网络（混合办公,完善产品矩阵） ；建议关注：会畅通讯、星网锐捷、梦网科技（富媒体短信龙头）等；

三、通信+能源：

1、海风海缆：中天科技（海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启） 、亨通光电（海风+光纤光缆双重驱动） ；

2、IDC：重点推荐：科华数据（电新联合覆盖） 、润建股份（民营通信网络管维龙头，光伏运维重点突破） 、光环新网，建议关注：紫光股份、英维克、奥飞数据、海兰信（UDC） 、数据港等；

四、运营商：

低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通；

五、军工通信&北斗：通信是国防信息化领域的严重短板，超短波及区宽渗透率提升可期，建议关注：海格通信、七一二、上海瀚讯、华测导航；六、数字人民币：随着数字人民币的持续推广，未来规模化应用可期，建议关注：楚天龙、东信和平等。

风险提示：疫情影响、5G 产业和商用进度低于预期，下游应用推广速度不及预期，贸易战不确定风险。