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2022年08月10日发布

行情回顾：

本报告期计算机行业表现突出，计算机行业上涨3.82%，沪深300指数下跌1.92%，计算机行业指数跑赢5.74pct，高居申万一级31个行业中的第2位。

2022年初至本报告期末，计算机行业累计下跌22.10%，沪深300指数累计下跌15.54%，计算机行业累计跑输6.56pct。从申万二级细分行业来看，IT服务、软件开发、计算机设备行业2022年累计变化幅度分别为-15.49%、-24.05%、-26.07%，计算机行业表现差。

重点资讯：

IDC：电子病历迎来发展新轮回，医疗软件厂商展开新竞争

国家网信办发布《数字中国发展报告（2021年）》

我国互联网协议第六版规模部署，网络“高速公路”全面建成

工信部：我国智能算力总规模全球占比达26%

IDC：上半年中国智能音箱市场销量下降27%，扭转经营局面将成为重点

本周观点：

政策是驱动电子病历行业发展的最直接因素，电子病历应用水平评级直接促进其市场规模的迅速增长，也是中小型医院、地县级医院信息化建设的重要领域。而技术是决定电子病历行业天花板的核心因素，经过数十年的发展，电子病历行业的竞争已从最初的病历线上化等基础性功能层面，逐步转移至大数据与智能化层面的竞争，产品梯次逐步形成，由此产生了市场分化。

电子病历行业排名Top4的厂商为嘉和美康（18.0%）、卫宁健康（13.3%）、海泰医疗（11.2%）、东软集团（9.1%），没有绝对的寡头，市场集中度不高，竞争者主要由大型的电子病历系统厂商和医院核心系统厂商构成。我们认为，电子病历是智慧医疗的重要抓手，是医疗各类信息的重要入口，将成为医院核心系统智能化升级的重要支点。因此，医院核心系统厂商若可同时提供优质的电子病历系统，其竞争力将大幅提升。建议投资者持续关注医疗信息化进程，重点跟踪既提供电子病历系统又切入医院核心系统的医疗IT企业。

风险提示：

市场波动风险；人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术发展速度低于预期等；相关政策推进不及预期。