理工酷

2022年07月25日发布

重点子行业观点

1）工程机械：下半年销量降幅有望继续收窄，边际变化将带来反弹机遇。2）通用自动化：TeslaBot赋能机器人及自动化产业链，稳增长及大宗价格高位下行有望推动通用设备业绩好转。3）显示自动化设备：消费级MicroLED逐渐落地，有望实现成熟量产。4）锂电设备：锂电材料回收循环利用破解动力电池原材料短缺问题，锂电设备国内大规模招标有望开启。5）光伏设备：N型大尺寸硅片产能推进加快，钙钛矿光伏组件产业化有序推进。6）风电设备：风电招标超预期，钢价持续下跌，风电设备降本明显。7）半导体设备：半导体设备龙头上半年业绩超预期增长，国内晶圆厂逆周期扩产，并叠加半导体产业整体国产化，继续看好半导体设备行业穿越全球芯片周期的投资机会。

行业重点信息跟踪

1）工程机械：据《工程机械》杂志预测，22年7月挖掘机销量预计在1.87万台左右，同比+8%左右，国内0.92万台，同比-25%，海外0.95万台，同比+89%。

2）通用自动化：中国1-6月工业机器人产量达20.2万台，同比下降11.2%，其中，6月产量达4.6万台，同比上升2.5%，环比增长26%。

3）显示自动化设备：中国电子视像行业执行秘书长彭健锋表示，新型显示技术中的MicroLED是中国与先进国家差异最小的一种技术。

4）锂电设备：中国汽车动力电池产业创新联盟理事长董扬预测2022年我国新能源汽车产量规模合计将达562.7万辆，同比增长约71.7%。

5）光伏设备：集邦新能源统计数据显示，到2022年底，大尺寸的组件产能预计达442.2GW，产能市占率达82.86%，其中210mm产能为253.9GW，产能市占率达47.57%。

6）风电设备：据风电之音，截至6/29，风电项目招标规模达53.46GW（据金风科技，21H1为31.5GW）。其中，央、国企风机招标52GW，占总招标量97%。22H1海上风机公开招标量达16.1GW。

7）半导体设备：华海清科上调22H1业绩预告，收入指引上限上调7%，扣非净利润指引中值上调38%；天岳先进在碳化硅衬底产品上取得重要订单，约定23-25年销售6英寸导电型碳化硅衬底产品，含税销售合计金额13.93亿元。

重点上市公司公告

【欧科亿】拟投资设立全资子公司拓展数控刀具解决方案业务。

【双良节能】双良节能全资子公司签订约7,800吨单晶方锭长单销售合同。

【奥特维】中标0.86亿元划焊一体机项目。

【天岳先进】签订13.93亿元6英寸导电型碳化硅衬底产品长协。

近期推荐组合：推荐三一重工、中联重科（A/H）、恒立液压、伊之密、先导智能、双良节能；建议关注绿的谐波、埃斯顿、大族激光、德龙激光、利元亨、赢合科技、联赢激光、海目星、晶盛机电、奥特维、京山轻机、捷佳伟创、杭萧钢构、大金重工、恒润股份、新强联、精测电子、华兴源创、快克股份。

风险分析：宏观经济波动的风险；基建投资不及预期的风险；国际贸易摩擦的风险；市场竞争加剧的风险。