理工酷

2022年04月20日发布

指数

2022年4月19日，上证综指收3，194.03点，下跌0.05%;深证成指收11，633.32点，下跌0.5%。半导体设备指数收21,092.43点，上涨4.39%；集成电路指数收1，494.89点，下跌2.74%；汽车电子指数收2,356.93点，下跌0.79%。半导体设备指数成分股涨幅前三的公司为：长川科技（300604，4.61%）、北方华创（002371，4.45%）、华亚智能（003043，4.29%）；集成电路指数成分股涨幅前三的公司为：复旦微电（688385，10.81%）、上海贝岭（600171，10.01%）、恒玄科技（688608，8.24%）。

点评

根据Chinabidding网站公开招标信息，2022年3月，晶圆厂开始了年初以来首次集中采购潮，单月完成设备招标289台，超过1、2月采购量之和。其中国产设备占比约12%，刻蚀、CMP、涂胶显影等设备的国产化率相对较高。半导体设备行业肩负着我国芯片产业、下游新兴科技产业乃至国运盛衰的艰巨使命，目前虽然整体上我国设备技术水平仍与国际领导者地位有一定程度的差距，但在多个子领域均已涌现出较为突出的代表性厂商，包括相继中标的北方华创、中微公司、盛美上海、拓荆科技、华海清科、芯源微、至纯科技等。该类企业以技术突破捍卫国家科技发展安全，同时有望享受晶圆厂积极扩产带来的业绩红利。

行业动态

国家统计局4月18日公布数据显示，3月份，中国集成电路产量为285亿块，同比下降5.1%；一季度总产量为807亿块，同比下降4.2%。3月产量下降比例加大，主要原因仍是智能手机需求疲软叠加市场上芯片囤货较多，封控政策对集成电路及整机生产的影响尚未有明显体现。以上海为中心的长三角地区疫情封控主要开始于3月底，因此对企业生产的影响要在二季度数据中才能体现。进入4月以来，上海新冠阳性病例数量保持高位运行，对企业产能安排、生产效率及物流运输等均生产了较大影响，预计二季度集成电路产业数据或仍将保持进一步下滑态势，进入产量增速的相对历史低位区间。（国家统计局）

风险提示：技术突破不及预期、晶圆厂扩产进度不及预期、下游终端需求不及预期。