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2021年10月19日发布

上周板块行情

电力设备与新能源板块：上周上涨 2.60%，涨跌幅排名第 3， 表现强于大盘。 其中， 储能指数涨幅最大，核电指数涨幅最小。

新能源汽车： 9月销售环比+11.4%，特斯拉产能再提升， 季末交付大增

9 月新能车销量 35.7 万辆，同比+148.4%，环比+11.4%，渗透率 17.3%。 2021 年 1-9 月累计销售 215.7 万辆，同比+185%，累计渗透率达 11.6%。特斯拉产能再提升， 9 月特斯拉中国批发销量为 56006 辆，环比提升 26.5%， 尽管有芯片短缺负面影响， 但二工厂改造升级顺利， 产能稳步提升， 10 月中旬产能提升至周产 1.6万辆，预计 10 月底将达到 1.7 万辆/周。

新能源发电： 首批100GW风光基地有序开工

10 月 12 日，国家主席习近平以视频方式出席《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会并发表主旨讲话，其中提到：“中国将持续推进产业结构和能源结构调整，大力发展可再生能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目，第一期装机容量约 1 亿千瓦的项目已于近期有序开工”。

工控及电力设备： 制造业投资持续回升，工控行业需求旺盛进口替代加快

2021 年 8 月制造业 PMI 为 50.1%，低于上月 0.3 个百分点，但仍高于临界点，制造业延续稳定扩张态势。海外疫情对外资厂商供应链影响较大，国产工控龙头品牌具有较好的产品性价比和本土化优势，对核心零部件的国产化也推进较好，将加速进口替代。

本周观点

天合光能： 推荐， 大尺寸组件龙头，全方位崛起

隆基股份： 推荐， 产能扩张加速推进，一体化优势凸显，市场份额有望加速提升

海优新材： 推荐， 光伏胶膜优质“赛道”，快速成长的新一线龙头

诺德股份： 推荐， 快速扩产的铜箔龙头，有望受益于涨价预期

中科电气： 推荐， 负极专家快速扩产，石墨化自供率提升增利

科达利： 推荐， 量利双增，结构件龙头将快速扩产

风险提示

全球疫情持续时间超预期，政策不达预期，行业竞争加剧致价格超预期下降