理工酷

2021年04月19日发布

投资要点

本周策略观点：1、上海车展开幕在即，多款重磅车型蓄势待发：第十九届上海国际汽车工业展览会继续吸引到海内外主流汽车品牌以高规格参展，以技术引领汽车科技未来发展趋势。2、智能网联赋能未来出行新愿景：自动驾驶助力共享出行，以中国主导的C-V2X车联网技术在高速移动场景下拥有更加稳定的信息传输能力。3、自动驾驶背景下：智能汽车成为下一代智能终端：自动驾驶系统感知层领域市场竞争激烈，激光雷达将逐步成为感知层的核心，蕴藏巨大增量空间。软件定义汽车促进汽车行业价值链转移，软件收入在未来有望成为电动车营收的重要来源。

行业前瞻：2021年首届NEPCON峰会（2021.4.21），2021年第二届信息通信技术国际会议（2021.5.7-5.9）

首推组合：中国联通、中兴通讯、天孚通信、淳中科技。

建议关注组合：港股运营商：中国电信、中国移动、中国联通；物联网/车联网：美格智能、移远通信、广和通、移为通信、道通科技、锐明技术、鸿泉物联；城市数字化转型相关：海康威视、大华股份、科大讯飞、万集科技、佳都科技、万通发展、中电兴发；5G主设备：烽火通信；碳中和：中天科技、科信技术、英维克、科士达；低轨卫星：中国卫星、中国卫通、海格通信、和而泰、华力创通、欧比特、杰赛科技、康拓红外、天银机电、亚光科技、上海沪工、星宇网达；光模块：新易盛、华工科技、光迅科技、博创科技；IDC：宝信软件、奥飞数据、光环新网、佳力图、杭钢股份、沙钢股份、城地股份、立昂技术、世纪互联、万国数据；高清视频：兴图新科；云计算/边缘计算：优刻得、网宿科技；量子信息产业：国盾量子；小基站：上海瀚讯、震有科技；PCB：崇达技术、深南电路、沪电股份；散热：中石科技；运营商/铁塔：中国移动、中国电信、中国铁塔；服务器/路由器/交换机：烽火通信、兴森科技、浪潮信息；UWB：浩云科技；全国一网：歌华有线、广电网络；网络可视化：中新赛克；5G行业专网：海能达；产业互联网：恒华科技、朗新科技；工业互联网：工业富联、威胜信息；大数据：每日互动、慧辰资讯、东方国信；线上教育：世纪鼎利、立思辰；线上办公：亿联网络、会畅通讯、二六三；天线射频：世嘉科技、通宇通讯、硕贝德。

市场回顾：近一周通信（申万）指数下跌2.23%；沪深300指数上涨3.19%，行业跑输大盘5.42pp。东吴通信优选指数近期表现：一周上涨0.73%，年初至今下跌1.35%。

风险提示：5G产业进度不及预期；5G网建进度不及预期。