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2021年06月07日发布

本周随笔·鸿蒙出世，软件国产化进程进一步加速

华为发布鸿蒙2.0操作系统，剑指万物互联时代。6月2日晚，华为发布HarmonyOS及全场景新品发布会，整个发布会分为几个环节，第一部分着重展示HarmonyOS操作系统特性、如何构建超级终端、如何万物互联；第二部分发布搭载鸿蒙2.0系统的新产品。打造“1+8+N”万物互联生态，以手机为核心构建超级终端。在华为HaomonyOS生态中，手机作为“1”是核心终端，车机、大屏、PC、平板4大屏幕与音箱、手表、耳机、AR\VR构成“8”大入口，N则为各类终端设备。根据华为轮值董事长徐直军预计，2021年底搭载鸿蒙系统的终端有望超过3亿台，其中华为“1+8”设备到年底预计超过2亿台，面向第三方合作伙伴的各类终端设备超过1亿台。硬 件生态变化引领历次软件变革，万物互联时代带来新机遇。回顾软件行业的发展，操作系统作为连接硬件与软件的基础设施，具备显著的先发优势、垄断性与随生态变革的特点。最早得益于IBM解绑硬件与软件，带来了软件行业的出现以及繁荣；到PC时代微软凭借Windows拿下70%个人电脑操作系统的市场；再到移动互联网时代谷歌凭借安卓系统先发与开源特性占据手机、平板终端绝大部分操作系统份额。

建议关注软件国产化的巨大机遇。鸿蒙的推出有望在下一个IT硬件变革中抓住机遇，实现国产操作系统的突破和生态构建；从短期看，鸿蒙推出的背景正是国产软件在技术与市场共振下的加速崛起。建议关注技术实力出众、国产替代空间广阔的国产软件领军公司：用友网络、金蝶国际、中望软件、中科创达等。

本周观点

整体观点：静待5G应用爆发，同时推荐布局主线行情。流动性合理充裕叠加风险偏好回暖预期强，板块企稳反弹趋势已现，行业内景气度较高细分及先前估值较低的重点标的已经开始出现反弹。展望春季行情，20年计算机行业受疫情影响，预算削减开工进度不及预期等利空导致整体业绩一般，低基数逻辑下期待一季度春季躁动行情。1）看好2021年5G应用端爆发，寻找5G核心应用：包括智能驾驶、超高清视频、工业软件；2）推荐布局主线行情，主抓优质“赛道”核心资产：云计算、网络安全、金融IT。

建议关注：

工业软件：奥普特、中控技术、中望软件、赛意信息、鼎捷软件。

云计算：用友网络、广联达、金山办公、浪潮信息、宝信软件

车联网：中科创达、千方科技

网络安全：奇安信、启明星辰、深信服、绿盟科技

医疗IT：万达信息、卫宁健康、创业慧康、久远银海

金融IT：恒生电子、神州信息、长亮科技

人工智能：科大讯飞、汉王科技、虹软科技

超高清：当虹科技、数码科技、淳中科技

投资建议

看好智能驾驶、超高清、工业软件等2021年5G应用端爆发，同时主抓优质“赛道”核心资产，包括云计算、金融IT、网络安全领域核心标的。

风险提示

疫情后续发展的不确定性；政策落地不及预期；业务发展不及预期。